Happen Bank hat im ersten vollen Quartal unter dem neuen Namen den Vorsteuergewinn im Jahresvergleich um 34 Prozent auf 76,8 Millionen US-Dollar gesteigert. Die Kreditvergabe wuchs um 26 Prozent auf 3,34 Milliarden US-Dollar. Treiber waren vor allem Privatkredite und der Einstieg in die Finanzierung von Modernisierungen. Zugleich hob die Bank ihre Gewinnprognose je Aktie für das Gesamtjahr an und kündigte an, die Absicherung gegen Zinsänderungen auszuweiten.
Höherer Gewinn führt zu angehobener EPS-Prognose
Das Unternehmen firmierte zuvor als LendingClub und schloss die Umbenennung Anfang dieses Jahres ab. CEO Scott Sanborn sagte bei der Telefonkonferenz zu den Quartalszahlen am Mittwoch nach Börsenschluss, es sei das erste volle Quartal unter dem Namen Happen Bank gewesen. Rund vier Monate nach der Umbenennung hätten Online-Suchen nach Happen Bank jene nach LendingClub um mehr als das Doppelte übertroffen.
Mehrere Kennzahlen erreichten im Quartal laut Bank neue Höchststände. Der verwässerte Gewinn je Aktie stieg gegenüber dem Vorjahresquartal um 35 Prozent auf 0,50 US-Dollar und lag damit auf dem Niveau des Vorquartals. Die Prognose für das Gesamtjahr erhöhte Happen Bank von zuvor 1,80 bis 1,90 US-Dollar auf 1,87 bis 1,92 US-Dollar je Aktie.
Auch die Risikovorsorge für Kreditausfälle stützte das Quartalsergebnis. Die Bank verbuchte daraus einen Ertrag von rund 16 Millionen US-Dollar und setzte damit die Reihe positiver Anpassungen in diesem Jahr fort. Finanzvorstand Andrew LaBenne rechnet für das vierte Quartal mit einer stabilen Kreditqualität und einem weiteren positiven Effekt aus der Risikovorsorge von 5 bis 10 Millionen US-Dollar.
Einlagen wachsen, Modernisierungskredite treiben das Volumen
Die Einlagen legten im Jahresvergleich um 22 Prozent auf 11,5 Milliarden US-Dollar zu. Das Kreditvolumen erreichte 3,34 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 26 Prozent. Neben Privatkrediten trug der Start der Finanzierung von Hausmodernisierungen maßgeblich zum Wachstum bei. Die Nachfrage nach dem neuen Produkt sei „sehr stark“, sagte Sanborn.
Viele Verbraucher hätten beträchtliches Eigenkapital in ihren Häusern aufgebaut, entschieden sich aber für eine Renovierung statt für einen Umzug, erklärte Sanborn. Bestehende Hypotheken seien häufig vergleichsweise günstig; eine neue Finanzierung würde dagegen höhere Zinsen mit sich bringen. Happen Bank will diese Nachfrage mit Finanzierungen und Rückzahlungsmodellen bedienen, die für Kunden tragbar sind.
Für die zweite Hälfte des kommenden Jahres plant die Bank zudem die Einführung von Home-Equity-Kreditlinien (HELOCs). Verbraucher nutzten rund 21 Billionen US-Dollar an Immobilienvermögen für Umschuldungen und Modernisierungen, sagte Sanborn. Beide Bereiche knüpften an die bisherige Erfahrung des Unternehmens an. Mit dem neuen Produkt würde Happen Bank ihr Kreditgeschäft stärker auf durch Wohnimmobilien besicherte Darlehen ausweiten.
Zinsabsicherung federt höhere Finanzierungskosten teilweise ab
Die Zinserhöhungen der US-Notenbank in diesem Jahr wirkten sich auf das Kreditgeschäft von Happen Bank aus. Höhere Finanzierungskosten führten im dritten Quartal zu einer Wertminderung von rund 20 Millionen US-Dollar. Gleichzeitig baute die Bank ihre Zinssicherungen von 1,5 auf 2,5 Milliarden US-Dollar aus. Daraus ergaben sich Gewinne von etwa 15 Millionen US-Dollar, die einen Teil der Belastung ausglichen.
LaBenne zufolge soll das Absicherungsprogramm mit dem Wachstum des Geschäfts weiter ausgebaut werden. Damit will die Bank das Zinsrisiko in der Bilanz steuern und die Erträge über verschiedene Zinsphasen hinweg innerhalb festgelegter Grenzen schützen. Eine Analystennotiz von Citizens bewertete das Programm positiv und stufte das Finanzierungsmodell von Happen Bank als widerstandsfähiger ein als das einiger Fintech-Wettbewerber. Zugleich verwies sie darauf, dass steigende Zinsen Fintech-Unternehmen belasten können, die ihre Finanzierung auf Privatkredite stützen.
Banklizenz prägt Geschäftsmodell und KI-Pläne
Die Umbenennung steht auch für den Wandel vom Fintech-Unternehmen zur lizenzierten Bank. LendingClub übernahm Radius Bancorp und dessen Tochter Radius Bank im Jahr 2020 für 185 Millionen US-Dollar. Der Kauf wurde im Februar 2021 abgeschlossen; damit wurde LendingClub offiziell zur Bank. Sanborn bezeichnete die Erfahrung als einen „Vorsprung von sechs Jahren“ gegenüber anderen Fintechs, die eine Banklizenz anstreben, und sagte, Happen Bank sei bereit für den Wettbewerb.
Zu möglichen KI-Agenten im Bankgeschäft sagte Sanborn, das Unternehmen bereite sich auf eine künftige Zusammenarbeit mit externen Systemen dieser Art vor. Sie könnten im Bankwesen einen Mehrwert schaffen, sofern Fragen zu Vertrauen, Autorisierung und Verantwortlichkeit geklärt seien. Happen Bank investiere bereits, um sich später sichtbar und verantwortungsvoll an solche Dienste anbinden zu können. Einen Zeitplan für die Einführung nannte die Bank nicht.