Nach den deutlichen Verlusten vom Vortag stabilisierten sich die US-Börsen am Freitag. Vor allem Technologiewerte verhalfen dem Nasdaq Composite zu einem Plus. Für eine Wende reichte das nicht: Der Index blieb im Korrekturbereich, und auch S&P 500 und Dow Jones beendeten die Woche mit Verlusten. Anleger bewerteten die Aussichten für den Bau von Rechenzentren, die Nachfrage nach KI-Infrastruktur, Unternehmenszahlen und überraschend starke US-Arbeitsmarktdaten.
Nasdaq steigt am Freitag um 1,1 %, alle drei Indizes verlieren auf Wochensicht
Der Nasdaq gewann am Freitag 1,1 % auf 24.579 Punkte. Damit verringerte sich sein Wochenminus auf 3,3 %, der Index blieb jedoch im Korrekturbereich. Der S&P 500 legte zum Wochenschluss 0,3 % zu und verlor über die gesamte Woche 2,6 %. Der Dow Jones Industrial Average gab am Freitag 0,5 % nach und lag damit auf Wochensicht 0,9 % im Minus.
Am Donnerstag waren Technologiewerte breit unter Druck geraten. Hintergrund waren Befürchtungen, dass demokratische Politiker in Washington sowie in Bundesstaaten wie Texas und Ohio den Bau von Rechenzentren erschweren könnten. Einige der stärksten Verlierer erholten sich am Freitag: Der Speicherchiphersteller Micron Technology stieg um 5,1 %, Nvidia um 2,8 %.
Microsoft verlor 1,0 %. Anleger bewerteten Berichte, wonach der Konzern einige Geschäftsbeziehungen zu jüngeren Cloud-Anbietern zurückfahren wolle. Diese Unternehmen stellen leistungsfähige Infrastruktur für KI-Anwendungen bereit; mögliche Änderungen bei den Partnerschaften belasteten den Technologiesektor. CoreWeave, einer der von der Wall Street beobachteten jüngeren Anbieter, legte 6,3 % zu. Das Unternehmen will in der kommenden Woche seine Ergebnisse vorlegen. Analysten rechnen mit einem höheren Verlust je Aktie als im Vorjahreszeitraum, während der Umsatz weiter kräftig wachsen soll.
Airbnb erzielt stärkstes Umsatzwachstum seit drei Jahren
Außerhalb des Technologiesektors rückte Airbnb mit einem Kursplus von 11,7 % in den Fokus. Der Online-Reiseanbieter meldete für das dritte Quartal einen Gewinn je Aktie von 3,16 US-Dollar. Das waren 43 % mehr als ein Jahr zuvor und mehr als von der Wall Street erwartet. Der Umsatz stieg um 19 % auf 4,9 Milliarden US-Dollar. Das war das stärkste Wachstum seit drei Jahren und ebenfalls mehr als prognostiziert.
Stephen Ju, Analyst bei UBS Global Research, hob die Ergebnisse im Vergleich zu anderen Online-Reiseplattformen hervor. Airbnb scheine relativ wenig von den großen Unsicherheiten im Nahen Osten und in Europa betroffen zu sein. Entscheidender zu beobachten sei das Innovationstempo des Unternehmens. Nach der Zahlenvorlage bestätigte Ju seine Einstufung „Neutral (Halten)“ und erhöhte das Kursziel von 181 auf 191 US-Dollar.
DraftKings verliert 21,3 % nach Kürzung der Jahresprognose
Die Aktie des Sportwettenanbieters DraftKings brach um 21,3 % ein – der stärkste Tagesverlust seit November 2022. Umsatz und Gewinn im dritten Quartal blieben hinter den Erwartungen zurück. Zudem senkte das Unternehmen seine Jahresprognose und erklärte, Investitionen in Prognosemärkte würden das Ergebnis belasten.
Julie Hoover, Analystin bei BofA Securities, sagte, Anleger seien vom Umfang der Investitionen in Prognosemärkte enttäuscht. Das gelte besonders angesichts der regulatorischen Unsicherheit bei Kontrakten, die an Sportereignisse gekoppelt sind. Der Vorstoß, sich eine führende Position in diesem Bereich zu sichern, habe zwar das Umsatzwachstum gestützt. Im aktuellen Umfeld sei jedoch eine strengere Ausgabendisziplin nötig, um die Profitabilität zu verbessern. Hoover bestätigte ihre Kaufempfehlung und nannte Prognosemärkte als mögliche Wachstumsquelle für DraftKings.
US-Arbeitsmarkt übertrifft Erwartungen, Verbraucherpreise folgen
Nach Angaben des Bureau of Labor Statistics schufen US-Arbeitgeber im Oktober 165.000 Stellen. Die Markterwartung hatte bei 59.000 gelegen. Die Arbeitslosenquote sank leicht von 4,2 % auf 4,1 %. Bill Adams, Chefökonom für die USA bei der Fifth Third Commercial Bank, sprach von einer Festigung des Arbeitsmarkts im Oktober: Der Beschäftigungszuwachs habe die Erwartungen deutlich übertroffen. Zugleich verwies er darauf, dass KI einige Büroberufe beeinflusse, aber nicht sämtliche Tätigkeiten in diesem Bereich.
Die stärkeren Arbeitsmarktdaten könnten die Erwartungen an den Zinspfad der US-Notenbank beeinflussen. Im FedWatch-Tool der CME Group lag die von den Futures-Märkten eingepreiste Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Dezember bei 77 %, nach 71 % eine Woche zuvor. Die Einschätzung kann sich mit neuen Daten ändern: Der Verbraucherpreisindex (CPI) für Oktober wird am Dienstagmorgen veröffentlicht.
Am Markt wird damit gerechnet, dass die Gesamtinflation angesichts sinkender Benzinpreise nachlassen könnte. Sie dürfte jedoch weiterhin deutlich über dem Inflationsziel der Fed von 2 % liegen. Wie stark der Arbeitsmarktbericht die Zinserwartungen verändert, wird daher auch im Zusammenhang mit den anstehenden CPI-Daten beurteilt werden.