- Die US-Beschäftigungsdaten außerhalb der Landwirtschaft für Juni kühlten sich stark ab und historische Daten wurden nach unten korrigiert, was dazu führte, dass Händler ihre Erwartungen an eine schrittweise Zinserhöhung der Fed in der zweiten Jahreshälfte senkten. Die Fed-Funds-Futures zeigen, dass die Wahrscheinlichkeit, die Zinsen im September unverändert zu lassen, auf 46,8 % gestiegen ist.
- Der Einkaufsmanagerindex (PMI) in Asien zeigt allgemein positive Tendenzen: Der japanische Dienstleistungssektor kehrt zur Expansion zurück, und die Auslandsnachfrage im chinesischen Dienstleistungssektor verzeichnet das schnellste Wachstum seit 20 Monaten, was den MSCI Asia Pacific (ohne Japan) Index um 1,3 % steigen lässt.
- Angetrieben durch Käufe von Chip-Aktien auf niedrigem Niveau stieg der südkoreanische Aktienmarkt nach starken Schwankungen um 3 %, und der Nikkei-Index drehte den Rückgang vom Morgen um und schloss im Plus. Auf dem Devisenmarkt blieb der Dollar gegenüber dem Yen während des ruhigen Handels am langen Unabhängigkeitswochenende bei etwa 161,125.
Abkühlung des US-Arbeitsmarktes senkt Zinserhöhungserwartungen
Die am Donnerstag veröffentlichten Daten zeigen, dass das Wachstum der US-Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft im Juni stark nachgelassen hat und die Daten der beiden Vormonate nach unten korrigiert wurden, was auf eine Abkühlung des Arbeitsmarktes hinweist. Da einige Arbeitskräfte den Markt verlassen, sank die Arbeitslosenquote auf 4,2 %, und die Erwerbsquote fiel auf den niedrigsten Stand seit über fünf Jahren. Diese makroökonomischen Daten stellen die bestehende Erzählung der Fed über schrittweise Zinserhöhungen in der zweiten Jahreshälfte direkt in Frage. Laut CME-Tools zeigt die Preisgestaltung der Zins-Futures, dass die implizite Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinsen auf der September-Sitzung unverändert lässt, von 35,8 % am Vortag deutlich auf 46,8 % gestiegen ist, was die Zinserhöhungserwartungen stark abkühlt.
Einkaufsmanagerindex in Asien stärkt Wirtschaftswachstum
Die am Freitag veröffentlichten Einkaufsmanagerindex-Daten (PMI) zeigen, dass die endogene Dynamik der wichtigsten asiatischen Volkswirtschaften zunimmt. Der japanische Dienstleistungssektor hat nach einer kurzen Stagnation im Mai im Juni wieder den Expansionskurs eingeschlagen. Gleichzeitig verzeichnete die Auslandsnachfrage im chinesischen Dienstleistungssektor trotz einer leichten Verlangsamung der gesamten Aktivität das schnellste Wachstum seit 20 Monaten. Die anhaltende Expansion der wichtigsten Wirtschaftsindikatoren in der Region bietet den asiatischen Aktienmärkten, die zuvor zwei Tage in Folge Verkäufen ausgesetzt waren, eine entscheidende Unterstützung.
Käufe von Chip-Aktien treiben Erholung der asiatischen Aktienwerte an
Angetrieben durch die Abkühlung der Zinserhöhungserwartungen der Fed und die Verbesserung der PMI-Daten erlebten die wichtigsten asiatischen Aktienindizes eine volatile Erholung. Der MSCI Asia Pacific (ohne Japan) Index stieg nach anfänglichen starken Schwankungen um 1,3 %. Insbesondere der zuvor stark getroffene Chip-Sektor erlebte einen intensiven Kaufrausch, der den südkoreanischen KOSPI um 3 % in die Höhe trieb. Der japanische Nikkei-Index drehte ebenfalls den morgendlichen Rückgang um und schloss mit einem Anstieg von 0,7 %, was zeigt, dass die Risikobereitschaft für wachstumsorientierte Vermögenswerte in der Region nach dem Ausverkauf von Technologiewerten eine marginale Erholung erfährt.
Unabhängigkeitstag führt zu geringeren Schwankungen bei Devisen- und Rohstoffwerten
Da die US-Märkte am Freitag wegen des Unabhängigkeitstags geschlossen sind, ist die allgemeine Liquidität auf den globalen Finanzmärkten tendenziell gering. Der Dollar-Index fiel um 0,2 % auf 100,80, und der Dollar blieb gegenüber dem Yen bei 161,125 stabil, während Händler vor dem langen Wochenende wachsam gegenüber potenziellen neuen Interventionen der japanischen Behörden blieben. Bei den Rohstoffen stiegen die Brent-Rohöl-Futures leicht auf 72,12 USD pro Barrel, während der Spot-Goldpreis aufgrund sinkender US-Anleiherenditen um 1,4 % stark anstieg und bei 4.179,73 USD pro Unze lag.
