El dólar estadounidense registra comportamientos dispares frente a divisas principales
El 8 de septiembre, el dólar mantuvo una posición estable contra el euro, la libra esterlina, el dólar australiano y el franco suizo, mientras mostró un leve fortalecimiento frente al dólar neozelandés. Sin embargo, se debilitó ligeramente frente al yen japonés y al dólar canadiense. El mercado adoptó una actitud cautelosa a la espera de dos indicadores clave de inflación en EE.UU.: el Índice de Precios al Productor (PPI), que se publicará el jueves, y el Índice de Precios al Consumidor (CPI), previsto para el viernes. Estos datos serán determinantes para evaluar la dirección futura de la política monetaria de la Reserva Federal.
Incremento generalizado en los rendimientos de los bonos del Tesoro refleja cautela
Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense aumentaron a lo largo de toda la curva de vencimientos, con alzas más marcadas en los plazos cortos, lo que expresa la cautela de los inversores antes de conocer las cifras de inflación. Al cierre de mercado, los datos fueron los siguientes:
- Bono a 2 años subió 1,7 puntos básicos, situándose en 4,3957%
- Bono a 5 años aumentó 1,6 puntos básicos hasta 4,5662%
- Bono a 10 años se elevó 0,8 puntos básicos a 4,7922%
- Bono a 30 años avanzó 0,2 puntos básicos hasta 5,2475%
El consenso de mercado anticipa que una sorpresa alcista en los datos del PPI o CPI podría limitar la flexibilidad de la Fed para relajar su política monetaria, mientras que una inflación más suave podría ofrecer mayor margen para ajustes.
El mercado de acciones cierra con pérdidas lideradas por el Dow Jones
Los principales índices en Wall Street cerraron a la baja, con el Dow Jones Industrial Average como el más afectado, cayendo 628,04 puntos o un 1,18%, para terminar en 52.791,29 puntos. El S&P 500 descendió un 0,58% y el Nasdaq Composite retrocedió un 0,32%. El índice de pequeñas capitalizaciones Russell 2000 también perdió un 0,52%.
Dentro del Dow, 24 de sus componentes finalizaron en negativo. El mayor golpe lo recibió Amgen, que se desplomó más del 10% hasta 393,17 dólares tras conocerse que Novartis falló en un ensayo clínico de fase 3 para su fármaco cardiovascular pelacarsen, generando preocupaciones sobre olpasiran, un medicamento similar de Amgen. Como consecuencia, BMO Capital bajó la calificación de Amgen de "Outperform" a "Market Perform", aumentando la presión vendedora.
También destacaron las caídas de Salesforce, Home Depot, Sherwin-Williams, Johnson & Johnson y Nvidia. En contraste, Caterpillar, UnitedHealth y Chevron registraron avances superiores al 1%, 0,9% y 0,67% respectivamente, apoyados por el aumento de los precios del petróleo.
Volatilidad en los precios del petróleo por tensiones geopolíticas en Medio Oriente
Los precios del crudo mostraron movimientos erráticos, alcanzando un máximo intradía de 94,72 dólares antes de retroceder hasta 91,82 dólares, cerca de la media móvil de 100 horas, que actuó como soporte. Posteriormente, el mercado recuperó terreno hasta situarse en torno a 94,03 dólares. Técnicamente, la imposibilidad de romper a la baja esta media ha atraído compradores y limitado las caídas.
La incertidumbre está vinculada al aumento de las tensiones geopolíticas en Medio Oriente. Arabia Saudita sufrió ataques coordinados de misiles y drones perpetrados por las fuerzas hutíes en múltiples ubicaciones, causando 73 heridos y daños en infraestructuras. El gobierno saudí ha anunciado que responderá con energía, lo que eleva las preocupaciones sobre posibles interrupciones en el suministro. Además, la suspensión de vuelos en el aeropuerto de Jeddah intensifica los temores respecto a la logística y transporte.
Paralelamente, se registraron varias explosiones en la plataforma exportadora de petróleo crítica para Irán, Jargh Island, que gestiona la mayoría de sus exportaciones de crudo. Las causas aún son desconocidas, pero generan dudas sobre la estabilidad del suministro mundial de petróleo.
El oro pierde terreno tras caer por debajo de un soporte técnico clave
El oro al contado bajó un 1,55% para cerrar en 1.359,89 dólares por onza, quedando por debajo de la media móvil de 100 días situada en 1.354,86 dólares. Desde una perspectiva técnica, un cierre sostenido bajo esta media sugiere un momentum bajista a corto plazo con posibilidad de mayores pérdidas. Sin embargo, un rebote por encima podría restaurar el interés comprador.
Expectativa en torno a los próximos informes de inflación en EE.UU.
Los inversores centran su atención en la publicación del PPI este jueves a las 8:30 a.m. ET y el CPI el viernes. Ante la falta de dirección clara en el mercado, muchos optan por esperar señales más definitivas sobre los posibles movimientos de la Fed y el impacto en precios de activos. Mientras tanto, las tensiones geopolíticas siguen sumando volatilidad al mercado petrolero, y las fluctuaciones del dólar, las acciones y el oro están estrechamente ligadas a los resultados que arrojen los próximos datos de inflación.