Desafíos legales y de cumplimiento frenan la banca para negocios de cannabis
La Oficina de Responsabilidad Gubernamental de EE.UU. (GAO) publicó un informe que detalla las dificultades legales y de cumplimiento que enfrentan bancos y cooperativas de crédito para prestar servicios financieros a empresas vinculadas al cannabis. Aunque algunas instituciones financieras ofrecen servicios al sector, el informe destaca que los costos elevados y los riesgos legales siguen siendo importantes barreras que restringen la expansión del sector bancario en este mercado.
El GAO cita datos de la Red para el Control de Delitos Financieros del Tesoro (FinCEN), que indican que en 2024 aproximadamente 1,000 bancos y cooperativas, es decir, el 11% de las entidades aseguradas por la FDIC, han presentado Reportes de Actividad Sospechosa (SAR) relacionados con clientes del cannabis. Sin embargo, estos reportes no implican necesariamente una prestación habitual de servicios bancarios, ya que en algunos casos se presentan debido a transacciones aisladas.
Principales causas de la reticencia bancaria: costos y riesgos legales
La investigación involucró entrevistas a 74 representantes de instituciones financieras y 51 propietarios y gerentes de negocios de cannabis, efectuadas en 17 grupos focales y varias discusiones detalladas. Cerca del 75% de los bancos que evitan atender a empresas del cannabis señalan el riesgo normativo y los conflictos legales como motivo principal. Varias entidades indicaron que los sistemas especializados de monitoreo de transacciones y las diligencias debidas específicas para clientes del cannabis aumentan significativamente los costos operativos y técnicos.
Los bancos más grandes suelen limitar sus servicios a negocios conexos, como bufetes legales y consultorías, evitando tratar directamente con productores o distribuidores de cannabis. Por su parte, la mayoría de los cultivadores y vendedores informaron dificultades para abrir cuentas bancarias personales o acceder a hipotecas, reflejando la limitada inclusión financiera en el sector.
Legislación federal de puerto seguro insuficiente para ampliar servicios
El informe señala que, si bien una legislación federal que establezca una protección de puerto seguro podría incentivar a ciertos bancos a ampliar su oferta hacia el cannabis, dicha protección legal no reduce por sí sola la carga de cumplimiento. Los entrevistados coincidieron en que una disminución de los costos regulatorios en materia de lavado de dinero es fundamental para fomentar una mayor participación bancaria en este sector.
Repercusiones de la posible reclasificación federal del cannabis
Actualmente, el cannabis permanece clasificado como sustancia controlada de la Lista I a nivel federal. No obstante, una orden presidencial firmada en diciembre pasado instruyó al Departamento de Justicia a estudiar la reclasificación a la Lista III. Esta medida buscaría aliviar las cargas fiscales a las empresas de cannabis, que bajo el Código Tributario actual (Sección 280E) no pueden deducir gastos comerciales ordinarios.
Un cambio en la clasificación podría mejorar el flujo de caja y la rentabilidad de estas compañías, aumentando la disposición de los bancos a prestarles servicios. Sin embargo, el proceso sigue en marcha y el entorno regulatorio aún no está definido. Más allá de la cuestión tributaria, las incertidumbres legales continúan condicionando la cautela del sector bancario.
El informe del GAO ofrece un análisis detallado sobre las barreras financieras que enfrentan las empresas de cannabis y evidencia cómo los costos de cumplimiento y la falta de claridad jurídica siguen limitando su acceso a servicios bancarios. El avance futuro en la regulación y su aplicación serán determinantes para el desarrollo del financiamiento en esta industria.