Dow Jones registra fuerte retroceso por tensiones comerciales y aumento del crudo
El martes, los mercados bursátiles estadounidenses experimentaron una importante venta de activos de riesgo, con el Dow Jones Industrial Average cayendo 628 puntos, lo que representa un descenso del 1,2%. Esta caída fue consecuencia de la escalada de las tensiones comerciales en Norteamérica y los conflictos persistentes en Oriente Medio, factores que incrementaron la cautela entre los inversores. Los tres principales índices cerraron a la baja, a la espera de la publicación esta semana del índice de precios al consumidor (IPC) y del índice de precios al productor (IPP) en Estados Unidos.
La preocupación por posibles interrupciones en el suministro de petróleo impulsó los futuros del crudo West Texas Intermediate (WTI) un 2,4%, hasta los 93,65 dólares por barril, mientras que el Brent se aproximó al nivel psicológico de 100 dólares, cerrando cerca de 99,45 dólares. Estas subidas en el precio del petróleo intensificaron las inquietudes inflacionistas, afectando también a los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. La rentabilidad de los bonos a dos años subió 1,7 puntos básicos hasta 4,396%, y los bonos a diez y a treinta años aumentaron a 4,794% y 5,251%, respectivamente.
Expectativas de nuevas subidas de tipos en la Fed siguen altas antes del informe de inflación
Tras la publicación de datos de empleo sólidos el mes pasado, las probabilidades de un aumento de 25 puntos básicos en la próxima reunión de la Reserva Federal se sitúan en torno al 60%, un incremento significativo respecto a estimaciones anteriores. Los futuros de fondos federales en el CME reflejan una firme postura respecto a las apuestas de subida de tipos con respecto a la sesión anterior. Los inversores están atentos a las próximas cifras de inflación para anticipar la dirección de la política monetaria estadounidense.
Chris Larkin, director general de Morgan Stanley E*TRADE, apuntó que la combinación de incertidumbres geopolíticas y un aumento en el precio del petróleo ha agudizado el enfoque del mercado sobre las tendencias inflacionarias, y cualquier indicio de desaceleración en la inflación probablemente recibirá una reacción positiva.
Sector de semiconductores destaca pese a la debilidad general; acciones de Intel suben más del 9%
Aunque el sentimiento general del mercado fue pesimista, el sector de servicios públicos encabezó las ganancias sectoriales, seguido por energía e inmobiliario. La mayoría de las acciones tecnológicas cedieron terreno, pero el subsector de semiconductores mostró resistencia. Intel (INTC) anunció un incremento del 10% en los precios de sus productos para proteger márgenes, lo que impulsó una subida del 9,1% en el precio de sus acciones.
Gus Richard, analista de Northern Securities, ascendió la recomendación de Intel de mantener a comprar, destacando avances significativos en su estrategia de transformación y un fuerte poder de fijación de precios en un contexto de restricciones en el suministro de chips. Sus competidores Advanced Micro Devices (AMD) y Marvell Technology subieron un 5,9% y un 0,8%, respectivamente.
Al cierre, el Nasdaq Composite descendió un 0,3% hasta 26.421 puntos, el S&P 500 cayó un 0,6% hasta 7.673 puntos, y el Dow Jones retrocedió un 1,2% hasta 33.786 puntos.
Gran caída de Amgen tras fracaso en ensayo clínico de Novartis
El gigante biofarmacéutico Amgen (AMGN) sufrió una caída del 10,1% en sus acciones, la mayor desde el año 2000, tras el anuncio de Novartis (NVS) sobre el fracaso de su fármaco cardiovascular Pelacarsen en un ensayo clínico de fase III. La noticia generó incertidumbre sobre el futuro del medicamento similar de Amgen, Olpasiran.
Evan Siegerman, analista de BMO Capital Markets, señaló que aunque Amgen ha superado al S&P 500 en lo que va de año, los inversores mantienen cautela ante vencimientos de patentes próximos. Por ello, Siegerman degradó la calificación de Amgen a mantener, aunque mantiene un precio objetivo de 450 dólares, lo que aún implica un potencial de subida superior al 14% desde el cierre del martes.
Datos de Dow Jones Market reflejan que la última caída comparable en un solo día para Amgen fue el 27 de octubre de 2000.
La evolución del mercado esta semana continuará condicionada por los datos estadounidenses de inflación y las decisiones de política monetaria de la Reserva Federal, en medio de persistentes incertidumbres geopolíticas que generan volatilidad en la apetencia al riesgo y en los flujos de capital.