Wells Fargo akan menaikkan ambang prestasi bulanan yang perlu dicapai penasihat pengurusan kekayaan untuk menerima kadar perkongsian hasil lebih tinggi, selain mengaitkan ganjaran tertunda dengan pertumbuhan aset pelanggan. Dasar baharu ini berkuat kuasa pada 2027. Syarikat menganggarkan penasihat perlu menjana purata kira-kira AS$15,000 hasil tambahan setahun, atau meningkatkan hasil sekitar 2%, bagi mengimbangi kesan perubahan itu. Langkah ini akan mempengaruhi peluang pendapatan tunai dan insentif jangka panjang penasihat, ketika broker besar berusaha mengembangkan perniagaan khidmat nasihat.
Ambang bulanan naik daripada AS$13,500 kepada AS$16,000
Di bawah dasar semasa, penasihat menerima perkongsian hasil sebanyak 22% bagi AS$13,500 pertama yang dijana setiap bulan. Bahagian hasil yang melebihi jumlah itu menerima kadar 50%. Pada 2027, ambang untuk memperoleh kadar lebih tinggi akan dinaikkan kepada AS$16,000. Sol Gindi, ketua bahagian penasihat Wells Fargo, berkata ini merupakan pelarasan pertama terhadap ambang berkenaan dalam kira-kira lima tahun.
Menurut Gindi, purata hasil yang dijana penasihat Wells Fargo meningkat 57% dalam tempoh lima tahun lalu, dengan pasaran saham yang kukuh turut menyumbang kepada pertumbuhan tersebut. Beliau berkata syarikat telah melabur dalam perniagaannya dan menyusun semula operasi sepanjang tempoh itu, termasuk perubahan pada saiz pasukan penasihat dan sokongan peralatan. Wells Fargo kini mahu lebih ramai penasihat mengembangkan perniagaan masing-masing.
Kenaikan ambang itu tidak bermakna pendapatan semua penasihat akan merosot pada kadar yang sama. Gindi menganggarkan penasihat secara purata boleh mengimbangi kesannya dengan menjana kira-kira AS$15,000 hasil tambahan setahun atau meningkatkan hasil sekitar 2%. Angka itu ialah anggaran purata syarikat; hasil sebenar setiap penasihat bergantung pada pendapatan dan prestasi perniagaan masing-masing.
Penasihat yang tidak layak mungkin kehilangan AS$8,400 setahun
Andrew Tasnady, pengasas perunding pampasan Tasnady & Associates, menganggarkan perubahan ambang itu boleh mengurangkan pendapatan penasihat kira-kira AS$8,400 setahun jika mereka tidak layak menerima kadar perkongsian lebih tinggi. Beliau berkata sebahagian jurang itu boleh ditampung dengan meningkatkan hasil atau memperoleh ganjaran lain. Contohnya, mengatur pinjaman AS$1 juta pada kadar 75 mata asas boleh menjana AS$7,500.
Wells Fargo akan mengekalkan aturan “perkongsian lebih tinggi” bagi penasihat yang memenuhi syarat. Dalam tempoh 12 bulan sebelumnya, mereka perlu membawa masuk sekurang-kurangnya AS$2 juta aset bersih baharu dan menjana sekurang-kurangnya AS$2 juta hasil tambahan. Penasihat yang memenuhi kedua-dua syarat boleh mengekalkan 50% daripada hasil yang dijana untuk syarikat.
Ganjaran tertunda berbeza mengikut pertumbuhan aset
Satu lagi perubahan melibatkan pampasan tertunda yang dibayar pada masa depan. Bagi penasihat yang meningkatkan aset pelanggan, kadar pampasan tertunda akan naik daripada 5%–10% kepada 6%–11% daripada pendapatan semasa. Bagi penasihat yang aset pelanggannya tidak berubah atau merosot, kadar itu akan turun kepada 3%–8%. Penasihat dengan pendapatan tahunan tidak melebihi AS$714,000 tidak menerima pampasan tertunda; kadar berperingkat dikenakan selepas pendapatan melepasi paras tersebut.
Gindi berkata penasihat yang mengembangkan perniagaan, memperkukuh hubungan pelanggan dan menggunakan rangkaian perkhidmatan Wells Fargo secara lebih meluas akan berada pada kedudukan lebih baik di bawah pelan baharu itu. Tasnady menyatakan Merrill Lynch memperkenalkan pelan pampasan yang dikaitkan dengan pertumbuhan aset pada 2018, selepas itu bilangan penasihat yang meninggalkan firma meningkat. Beliau berkata pengurangan pendapatan lazimnya tidak diterima baik, namun perubahan Wells Fargo melibatkan pampasan tertunda, bukan perkongsian tunai yang diterima serta-merta oleh penasihat. Perbezaan itu memisahkan langkah Wells Fargo daripada pelan Merrill ketika itu.
Ganjaran tambahan untuk deposit dan akaun perniagaan
Wells Fargo turut menambah ganjaran berkaitan urusan perbankan pelanggan. Penasihat boleh menerima ganjaran apabila membantu pelanggan membuka akaun cek perniagaan atau memindahkan wang ke dalam akaun. Akaun tanpa kemudahan kredit keutamaan (PCL) menerima kadar 15 mata asas, bersamaan 0.15% daripada dana yang dipindahkan; akaun dengan PCL menerima 25 mata asas, atau 0.25%. PCL membolehkan pinjaman yang dijamin dengan sekuriti diatur.
Pertumbuhan baki dalam akaun deposit pelanggan juga akan melayakkan penasihat menerima ganjaran tertunda. Jumlah ganjaran baharu bersamaan 150% daripada peningkatan hasil tahun ke tahun bagi perniagaan akaun cek dan deposit lain. Ganjaran ini ditambah kepada insentif sedia ada bagi pengaturan kemudahan kredit, gadai janji dan produk sekali bayar yang lain.
Empat broker besar umumkan pelan 2027
Wells Fargo ialah firma terakhir daripada empat broker bersepadu terbesar yang mengumumkan dasar pampasan penasihat bagi 2027. Merrill Lynch dan UBS mengekalkan peringkat perkongsian asas, manakala Morgan Stanley mengubah syaratnya: penasihat perlu menjana lebih banyak hasil untuk mengekalkan tahap pampasan sedia ada.
Sebelum ini, Wells Fargo menawarkan kadar perkongsian hasil yang lebih tinggi kepada penasihat berbanding broker besar lain. Berdasarkan kadar pampasan tahun ini, penasihat yang menjana pendapatan AS$1 juta menerima AS$468,965, jumlah kedua tertinggi selepas UBS. Penasihat dengan pendapatan AS$2 juta pula menerima sedikit lebih AS$1 juta, tertinggi dalam kalangan firma setara. Pendapatan sebenar di bawah dasar baharu akan bergantung pada pertumbuhan hasil setiap penasihat, perubahan aset pelanggan dan kelayakan untuk kadar perkongsian lebih tinggi.