- Ketua perniagaan semikonduktor Huawei Technologies Co., Ltd., He Tingbo, menyatakan di Persidangan Antarabangsa IEEE mengenai Litar dan Sistem 2026 di Shanghai bahawa mereka merancang untuk menghasilkan cip berprestasi tinggi dengan kepadatan transistor setara dengan proses 1.4 nanometer menjelang 2031 melalui undang-undang Tao yang baru dan teknologi lipatan logik.
- Jalur teknologi baru ini cuba menggantikan pengecilan geometri tradisional dengan pengecilan masa, untuk memecahkan batas ekonomi dan fizikal pengecilan proses maju tanpa peralatan litografi ultraviolet ekstrem dari ASML.
- Pasaran cip global bertindak balas dengan sensitif terhadap berita ini, dengan dana pasaran memantau dengan teliti sama ada kelebihan teknologi TSMC selama kira-kira 5 tahun akan menyempit disebabkan oleh kebangkitan jalur proses bukan tradisional.
Reaksi Pasaran Masa Nyata dan Jalur Teknologi
Selepas pengumuman ini, penilaian saham semikonduktor di pasaran saham AS dan Asia Pasifik mengalami turun naik marginal. Oleh kerana Huawei mengumumkan bahawa teknologi lipatan logik akan dilaksanakan buat kali pertama dalam cip telefon pintar Kirin baru yang akan dilancarkan pada musim luruh 2026, dengan memperluas reka bentuk lapisan tunggal kepada dua lapisan, meningkatkan kepadatan transistor dan penunjuk lain, ini mencetuskan penilaian semula kepastian jangka panjang rantaian bekalan semikonduktor tradisional. Jika jalur pengecilan masa yang dicadangkan oleh Huawei dapat disahkan secara komersial dalam pengeluaran besar-besaran, ini bermakna pesaing dalam pasaran proses maju tidak lagi terhad kepada negara dan pengeluar peralatan tertentu. Pelan perbelanjaan modal jangka panjang dalam sektor pembuatan semikonduktor dan peralatan mungkin menghadapi tekanan pembetulan.
Perbelanjaan Modal dan Penembusan Halangan Proses
Menurut peta jalan teknologi yang didedahkan oleh Huawei, teknologi lipatan logik dan undang-undang Tao yang dibangunkan mereka mencapai kepadatan transistor yang lebih tinggi melalui pemampatan sistematik kelewatan penyebaran isyarat. Jika hasil proses ini mencapai titik kritikal komersial dalam tempoh lima tahun akan datang, ini bermakna kitaran mengejar industri semikonduktor China dalam proses maju mungkin dipendekkan. Jika manfaat kos pengecilan geometri undang-undang Moore tradisional hilang sepenuhnya sebelum nod 1.4 nanometer, kelebihan TSMC yang merancang untuk memulakan pengeluaran besar-besaran pada 2028 akan menghadapi cabaran asimetri. Pedagang pasaran mula menilai semula premium bekalan global cip AI berprestasi tinggi, terutamanya dalam mengisi kekosongan pasaran China selepas sekatan Nvidia.
Perubahan Marginal dalam Proses Pemulihan Rantaian Bekalan Tempatan
Berdasarkan data frekuensi tinggi dan evolusi dasar, Huawei telah mereka bentuk dan menghasilkan 381 cip secara besar-besaran dalam tempoh enam tahun yang lalu berdasarkan undang-undang ini. Ini menunjukkan bahawa penyelesaian penggantian tempatan mereka dalam bidang telefon pintar dan pengkomputeran kecerdasan buatan telah berkembang dari penembusan titik tunggal kepada evolusi sistematik. Oleh kerana rantaian bekalan menghadapi serangan sekatan eksport berbilang negara jangka panjang, sokongan kewangan dan keutamaan pembelian Beijing terhadap autonomi semikonduktor akan terus kekal tinggi. Jika rakan kongsi seperti SMIC berjaya bekerjasama dengan seni bina ini untuk menyelesaikan pengoptimuman talian pengeluaran dalam beberapa tahun akan datang, struktur hasil marginal sektor peralatan semikonduktor global akan mengalami penyusunan semula aset, dan kuasa penetapan harga gergasi pembuatan wafer tradisional mungkin secara beransur-ansur tertekan.
