Pada 19 Januari, data dari jabatan kajian Counterpoint Research menunjukkan bahawa penghantaran telefon pintar iPhone di China meningkat 28% pada suku keempat, kembali meraih kedudukan teratas dalam jualan semasa musim cuti. Namun, dengan peningkatan keperluan konfigurasi memori lebih tinggi akibat AI, ditambah dengan kekurangan bekalan cip memori global, terdapat kebimbangan bahawa peningkatan kos hardware mungkin lebih cepat menghakis margin keuntungan.
Q4 Pulih: Siri iPhone Menggerakkan Penghantaran, Apple Kembali Mendahului
Laporan memetik Counterpoint menyatakan bahawa siri iPhone 17 menarik ramai pengguna, memacu pertumbuhan semula penghantaran Apple yang kuat di pasaran China pada suku keempat; dalam tempoh yang sama, penghantaran jenama tempatan seperti Huawei menurun dua angka, manakala penghantaran keseluruhan telefon pintar China menurun sekitar 1.6% tahun ke tahun.
Gambaran Sepanjang Tahun: Apple dan Huawei Berkongsi Pasaran dengan Ketat, Model “Air” Memulakan dengan Perlahan
Sepanjang tahun, Apple hanya sedikit ketinggalan di belakang Huawei, menduduki tempat kedua di pasaran China dengan kedua-dua pihak memegang sekitar 17% bahagian pasaran; penghantaran Apple pada 2025 masih mencatatkan pertumbuhan sekitar 7.5%.
Walau bagaimanapun, penganalisis Counterpoint menunjukkan, iPhone Air yang baru dilancarkan mengalami pelancaran yang lewat di China, bersama kompromi antara kelebihan ringkas dan konfigurasi fungsi yang menyebabkan penjualan awal kurang dari yang diharapkan.
AI Meningkatkan Ambang Memori: Kenaikan Konfigurasi dan Harga Per Unit “Mengganda Tekanan”
Pasaran percaya bahawa kembalinya Apple ke posisi utama berkait rapat dengan integrasi keupayaan AI dari Apple Intelligence. Untuk prestasi lebih lancar dalam model besar tepi pelanggan, masa depan iPhone mungkin memerlukan RAM lebih besar (contohnya peralihan dari 8GB ke 12GB/16GB), mengakibatkan ketergantungan lebih besar terhadap cip memori utama.
Pembolehubah Rantai Bekalan: HBM Memampat Kapasiti, Harga Storan Mungkin Terus Meningkat
Beberapa kajian industri menyandarkan ketegangan semasa ini kepada peningkatan permintaan infrastuktur AI: pembuat menyalurkan lebih banyak kapasiti dan sumber ke produk storan kelas atas yang diperlukan oleh cip AI, yang menyebabkan bekalan berkaitan elektronik pengguna lebih terhad.
“Memory Price Tracker” Counterpoint menganggarkan bahawa harga memori mungkin masih meningkat 40%-50% pada suku pertama 2026, dan sekitar 20% lagi pada suku kedua.
IDC juga memberikan amaran bahawa ketidakseimbangan bekalan dan permintaan sedang mendorong kos DRAM dan NAND, dan menyifatkannya sebagai “krisis kekurangan memori” yang tidak boleh diabaikan oleh pembuat peranti.
Pengaruh Berbeza: Kebolehan Negosiasi Apple Lebih Kuat, Namun Margin Kasar Masih Perlu Mengharungi “Tekanan Kos”
Laporan menunjukkan bahawa dengan kehadiran Apple di pasaran premium, kelebihan dana dan skala lebih ketara, secara teori lebih mudah untuk mendapatkan bekalan utama dalam rundingan dengan pembekal; tetapi dengan beberapa perjanjian bekalan murah jangka panjang akan tamat, dan rundingan pembelian memasuki kitaran baru, tekanan kos masih mungkin menjadi ujian bagi margin kasar.
Pada masa yang sama, pusingan subsidi pengguna baru di China dianggap membantu meringankan tekanan kos pembuat, tetapi industri secara keseluruhan masih berhadapan dengan realiti "storan yang lebih mahal, konfigurasi yang lebih tinggi, keuntungan yang lebih tipis”.
