As ações dos Estados Unidos fecharam em queda na sexta-feira, pressionadas pelo setor tecnológico. O Nasdaq Composite recuou 0,9% e o S&P 500 perdeu 0,4%, enquanto o Dow Jones Industrial Average avançou 0,1%. Apesar da sessão negativa, os três principais índices terminaram a semana com ganhos expressivos. Os dados de inflação no produtor reacenderam preocupações com a persistência das pressões sobre os preços, e os resultados da Nvidia e a estreia da Anthropic em bolsa estarão no radar dos investidores na próxima semana.
Inflação no produtor atinge máximo desde 2022
O índice de preços no produtor (PPI) dos Estados Unidos subiu 0,3% em outubro face ao mês anterior, abaixo dos 0,4% esperados pelos economistas, informou o Bureau of Labor Statistics. Em termos homólogos, porém, a alta foi de 6,5% — a mais acentuada desde novembro de 2022. O PPI subjacente, que exclui alimentos e energia, também avançou 0,3% em outubro, em linha com as previsões. A variação anual de 5% foi a maior desde janeiro de 2023.
Chris Osmond, diretor de investimentos da Fifth Third Wealth Advisors, afirmou que a inflação no produtor abrandou em relação a setembro, mas não o suficiente para proporcionar o alívio nas taxas de juro que o mercado esperava. Os preços da energia caíram em outubro, enquanto subiram os custos de alimentos, serviços, transporte e armazenagem. Para Osmond, esse padrão indica que as pressões sobre os preços se estendem para além da energia e, se persistirem, dificultam a interpretação de que a subida da inflação é temporária por parte da Reserva Federal.
Após a divulgação dos dados, os futuros sobre taxas de juro passaram a apontar para uma probabilidade maior de subida dos juros pela Fed em dezembro. Os dados do CME FedWatch indicaram uma probabilidade de 90% de um aumento de 25 pontos base, ante 85% no dia anterior.
Nvidia perde 2% antes dos resultados e da mudança na liderança
As ações da Nvidia caíram 2% na sexta-feira, prolongando as perdas da semana. O fundador Jensen Huang demitiu-se na quinta-feira dos cargos de diretor-executivo e membro do conselho de administração, depois de se tornar pública uma relação extraconjugal com uma subordinada direta. O conselho já tinha investigado a relação de Huang com uma executiva de uma empresa de computação em nuvem sediada em Singapura. Autoridades dos Estados Unidos identificaram a executiva como uma espiã chinesa.
A mudança na liderança ocorre poucos dias antes da divulgação dos resultados trimestrais da Nvidia, prevista para depois do fecho do mercado na próxima terça-feira. Colette Kress, diretora financeira e CEO interina, deverá responder às perguntas dos investidores sobre o desempenho da empresa e a transição na liderança.
Cullen Rogers, diretor de investimentos da Wedbush Fund Advisers e gestor da carteira do Dan IVES Wedbush AI Revolution ETF, afirmou que o setor da inteligência artificial não depende de uma única pessoa. Ainda assim, disse que a Nvidia terá de demonstrar que consegue executar a sua estratégia após a saída do fundador. A chamada de resultados da próxima semana será a primeira oportunidade relevante para o mercado avaliar a posição da empresa.
Fabricantes de chips recuam; Cisco cai apesar de resultados acima das previsões
A venda de ações tecnológicas de sexta-feira alastrou a vários segmentos. José Torres, economista sénior da Interactive Brokers, afirmou que os investidores receiam que a situação em torno da Nvidia possa levar a uma supervisão e regulação mais apertadas, com possíveis efeitos nas receitas e nas perspetivas de resultados das empresas de semicondutores.
Entre as empresas do S&P 500, a Advanced Micro Devices registou a maior queda do índice, de 8,8%. A Broadcom perdeu 4,8% e a Intel recuou 2,5%. A Cisco Systems caiu 6,2%, apesar de ter apresentado resultados trimestrais acima das expectativas e revisto em alta as suas perspetivas. As ações tinham tido um desempenho forte este ano, e a descida de sexta-feira poderá refletir a realização de mais-valias por parte de alguns investidores.
Meta Marshall, analista da Morgan Stanley, afirmou que os resultados da Cisco referentes ao trimestre terminado em outubro aliviaram algumas preocupações de que a procura tivesse sido antecipada. A revisão em alta das estimativas de lucro por ação foi também mais expressiva, refletindo uma melhoria na eficiência das despesas operacionais. Marshall mantém uma perspetiva positiva para o crescimento da empresa ao longo de vários anos, mas conservou a recomendação de ponderação igual, assinalando que a recente valorização das ações limita a margem para novos ganhos.
Anthropic prepara estreia na Nasdaq na próxima semana
A empresa de inteligência artificial Anthropic deverá definir o preço da sua oferta pública inicial na noite de quarta-feira da próxima semana. A negociação na Nasdaq está prevista para começar na quinta-feira, sob o símbolo «ANT». O plano preliminar anunciado esta semana prevê a oferta de 825 milhões de ações, a um preço entre 70 e 78 dólares cada.
As encomendas comunicadas para a oferta estarão em cerca de seis vezes o número de ações disponíveis. Se a procura se mantiver forte, a Anthropic poderá ter maior margem para fixar o preço final perto do limite superior do intervalo. A negociação após a entrada em bolsa também poderá contribuir para a volatilidade das ações. Os investidores acompanharão tanto a estreia da empresa de IA como os primeiros resultados trimestrais da Nvidia desde a saída de Huang.