As bolsas norte-americanas inverteram os ganhos iniciais de sexta-feira. A inflação dos preços no produtor, abaixo do esperado, não sustentou a subida, e notícias sobre servidores ligados à Nvidia agravaram a pressão sobre as tecnológicas. A AMD caiu 10,5% e o Nasdaq 100 recuou 1,7%, com os investidores a reduzirem a exposição às ações de semicondutores após vários dias de compras concentradas. Durante a sessão, a AMD perdeu cerca de 100 mil milhões de dólares em valor de mercado. Os dados de mercado abaixo referem-se aproximadamente ao meio-dia, hora de Nova Iorque.
AMD devolve parte dos ganhos recentes e o setor dos chips recua
A AMD cotava a 524,11 dólares, depois de ter caído até 10,5%, e encaminhava-se para a pior sessão desde 5 de novembro. A ação tinha subido quase 45% nas cinco sessões anteriores; a queda de sexta-feira anulou cerca de um terço desses ganhos. A Nvidia perdeu 3,3%, para 160,69 dólares, enquanto os investidores aguardavam também os resultados da empresa, previstos para terça-feira. Será o primeiro relatório desde que Jensen Huang deixou o cargo.
O recuo alargou-se ao setor dos semicondutores. O ETF VanEck Semiconductor caiu 4,1%, enquanto um ETF do setor tecnológico perdeu 2,7%. Também desvalorizaram empresas ligadas ao hardware para inteligência artificial: a Dell recuou 8,4%, e a Coherent e a Fabrinet caíram 8,3% cada. A Applied Digital e a IREN perderam ambas mais de 8%. As vendas abrangeram não só fabricantes de chips, mas também empresas de servidores, comunicações óticas e centros de dados.
Relato sobre servidores coloca cadeia de fornecimento da Nvidia sob escrutínio
Uma notícia sobre a venda e a localização de instalação de servidores voltou a chamar a atenção para a cadeia de fornecimento dos chips da Nvidia. Segundo o relato, 22 servidores fabricados pela Dell, equipados com chips Nvidia H800 sujeitos a restrições, foram vendidos à Aperia Cloud Services, sediada em Singapura, e posteriormente instalados num centro de dados em Xangai. A instalação está ligada a uma empresa fundada por Alice Huang.
O caso aumentou o escrutínio sobre os compradores e os utilizadores finais de servidores equipados com esses chips. A informação pública não permite determinar se a Nvidia sabia quem era o cliente final dos servidores.
Principais índices fecham em queda; setores defensivos resistem
O S&P 500 recuou 0,75%, para 7.535,54 pontos. O Dow Jones Industrial Average cedeu 0,09%, para 52.249,39 pontos; o Nasdaq 100 perdeu 1,73%, para 27.800,79 pontos; e o Russell 2000 caiu 0,66%, para 2.780,46 pontos. O Nasdaq 100 perdeu 488 pontos e teve um desempenho inferior ao Dow, pressionado pelo recuo das grandes tecnológicas e das ações de crescimento. O índice de volatilidade Cboe VIX subiu 6%, para 19,83.
O setor de bens de consumo essenciais avançou 1,3%, entre os melhores desempenhos do dia. Os serviços de comunicação, as financeiras e as utilities também subiram ligeiramente, enquanto os setores industrial, de consumo discricionário e de matérias-primas recuaram. A Cisco caiu 6,4%, eliminando cerca de 26 mil milhões de dólares do seu valor de mercado. A empresa divulgou receitas recorde no primeiro trimestre e reviu em alta as perspetivas para o exercício fiscal de 2027, mas os investidores deram destaque à redução de 250 pontos base da margem bruta ajustada.
Inflação mensal abranda, mas sobem as yields da dívida a longo prazo
O índice de preços no produtor dos EUA para a procura final subiu 0,3% em outubro face ao mês anterior, abaixo da previsão consensual de 0,4% e da subida de 1,4% registada em setembro. Em termos anuais, porém, o aumento atingiu 6,5%, o valor mais elevado desde novembro de 2022. A combinação de uma subida mensal mais moderada com uma inflação anual ainda elevada não impediu que as ações invertessem a tendência após a abertura.
A curva das yields dos Treasuries acentuou a inclinação. A yield a 10 anos subiu 3 pontos base, para 5,14%, e a yield a 30 anos avançou 4 pontos base, para 5,47%. Já a yield a dois anos recuou 1 ponto base, para 4,85%.
Noutros mercados, o ouro manteve-se praticamente inalterado, nos 3.885 dólares por onça, enquanto a prata caiu 2,1%, para 49,02 dólares. A bitcoin recuou 3,4%, para 68.984 dólares, voltando a ficar abaixo dos 70.000 dólares. O petróleo WTI perdeu 0,2%, para 88,54 dólares por barril, e o Brent ficou praticamente estável nos 95,82 dólares.
Resultados e negociações de aquisição provocam movimentos distintos
A Nu Holdings subiu 11,3% depois de anunciar um lucro líquido recorde de 1,1 mil milhões de dólares no terceiro trimestre, mais 31% do que um ano antes. As receitas atingiram 5,82 mil milhões de dólares, acima dos 5,68 mil milhões estimados, enquanto o lucro por ação, de 22 cêntimos, ficou em linha com as expectativas. A Modine Manufacturing disparou 30,7% após notícias de que a Samsung Electronics estava em negociações para comprar a fabricante de equipamentos de refrigeração para centros de dados.
As ações de pagamentos também avançaram: a Shift4 Payments ganhou 6,3%, e a Toast e a Global Payments subiram igualmente. A Cisco foi penalizada pela redução das margens, enquanto as empresas de hardware ligadas à inteligência artificial recuaram em bloco, num contexto de notícias sobre a cadeia de fornecimento e de vendas generalizadas em tecnológicas. Os movimentos de sexta-feira distinguiram as ações apoiadas por resultados ou notícias de aquisição das empresas de chips e de infraestrutura para IA, que devolveram parte dos ganhos rápidos recentes.