Индекс Dow Jones резко падает на фоне усиления геополитических рисков и роста нефтяных котировок
Во вторник американские фондовые рынки вновь продемонстрировали негативную динамику: индекс Dow Jones Industrial Average упал на 628 пунктов, что составляет 1,2%. Давление на рынки вызвало обострение торговых разногласий в Северной Америке и продолжающиеся конфликты на Ближнем Востоке, что стимулировало осторожность инвесторов. Все три ведущих американских индекса закрылись с понижением в преддверии публикации важных экономических данных — индексов потребительских и производственных цен, запланированных на конец недели.
Усиление опасений по поводу перебоев в поставках нефти подтолкнуло фьючерсы на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) вверх на 2,4%, до $93,65 за баррель. Нефть Brent приблизилась к психологической отметке в $100 и закрылась около $99,45. Рост цен на энергоносители увеличил инфляционное давление, что отразилось и на доходности казначейских облигаций США: доходность двухлетних облигаций выросла на 1,7 базисных пункта до 4,396%, а десятилетние и тридцатилетние облигации повысились до 4,794% и 5,251% соответственно.
Рост ожиданий по повышению ставки ФРС усиливается перед публикацией ключевых инфляционных показателей
После опубликованных в прошлом месяце сильных данных по рынку труда вероятность повышения базовой процентной ставки Федеральной резервной системой на 25 базисных пунктов на ближайшем заседании выросла примерно до 60%, что заметно выше предыдущих оценок. Фьючерсы CME на ставки ФРС подтвердили укрепление ожиданий повышения. Инвесторы внимательно следят за предстоящими отчетами по инфляции в поисках указаний о дальнейшем направлении денежно-кредитной политики.
Крис Ларкин, управляющий директор Morgan Stanley E*TRADE, подчеркнул, что высокий уровень неопределённости в геополитике и рост стоимости нефти сосредоточили внимание рынка на динамике инфляции, при этом любой сигнал её замедления, вероятно, вызовет положительную реакцию биржевой среды.
Полупроводниковый сектор демонстрирует устойчивость на фоне общего снижения рынка: акции Intel взлетают более чем на 9%
Несмотря на негативный фон, сектор коммунальных услуг лидировал по росту, также устойчивость показывали энергетика и недвижимость. Технологические компании преимущественно находились под давлением, однако сегмент полупроводников показал обратную тенденцию. Intel (INTC) объявила о повышении цен на продукцию на 10% с целью сохранения рентабельности, что привело к росту акций компании на 9,1%.
Аналитик Gus Richard из Northern Securities повысил рекомендацию по Intel с "держать" до "покупать", отметив значительный прогресс в реализации стратегии трансформации и сильные ценовые позиции компании на фоне дефицита чипов. Конкуренты Advanced Micro Devices (AMD) и Marvell Technology также прибавили 5,9% и 0,8% соответственно.
По итогам торгов Nasdaq Composite снизился на 0,3% до 26 421 пункта, S&P 500 упал на 0,6% до 7 673, а Dow завершил день падением на 1,2% до 52 786 пунктов.
Акции Amgen упали на 10%, зафиксировав крупнейшее однодневное снижение почти за 26 лет после провала клинических испытаний Novartis
Биофармацевтическая компания Amgen (AMGN) зафиксировала падение котировок на 10,1% — самое резкое за одну сессию с 2000 года. Обвал последовал за сообщением Novartis (NVS) о неудаче с их кардиологическим препаратом Pelacarsen в фазе III клинических исследований, что вызвало обеспокоенность по поводу перспектив похожего средства Amgen — Olpasiran.
Эван Сигерман, аналитик BMO Capital Markets, отметил, что несмотря на то, что с начала года акции Amgen показывают опережающую динамику относительно S&P 500, инвесторы остаются осторожными на фоне ожидающегося истечения патентных сроков. Он снизил рекомендацию по Amgen с "покупать" на "держать" и установил целевую цену на уровне $450, что предполагает потенциал роста свыше 14% от цены закрытия дня вторника.
Данные Dow Jones Market подтверждают, что последний раз аналогичное процентное падение Amgen фиксировалось 27 октября 2000 года.
На этой неделе дальнейшее движение рынка будет зависеть от публикации данных по инфляции в США и решений ФРС, учитывая сохраняющиеся геополитические риски и волатильность на финансовых рынках, что продолжает влиять на аппетит к риску и распределение капитала.