- Основные фьючерсы на американские фондовые индексы немного снизились перед открытием торгов в последний день квартала, когда Dow Jones упал на 0,11%, фьючерсы S&P 500 снизились на 0,06%, а фьючерсы Nasdaq 100 упали на 0,07%.
- Акции компании Concentrix, предоставляющей услуги клиентского опыта, резко упали на 24% перед открытием торгов из-за снижения годового прогноза в финансовом отчете, в то время как акции поставщика оборонных технологий AeroVironment взлетели на 30,4% благодаря резкому росту выручки.
- Ключевые инвестиционные банки Уолл-стрит ослабли перед открытием торгов из-за понижения рейтинга от исследовательской компании Oppenheimer Securities, и все внимание рынка было сосредоточено на выступлении председателя ФРС Кевина Уолша в Европе во вторник вечером.
Легкие колебания перед закрытием сильного квартала
Основные фьючерсы на фондовые индексы Уолл-стрит демонстрировали спокойное движение перед последним торговым днем после рекордного квартального роста. С долгосрочной перспективы, индексы S&P 500 и Nasdaq Composite показали высокую активность торгов за последние три месяца и, вероятно, достигнут лучших квартальных результатов за шесть лет; индекс голубых фишек Dow Jones также проявил значительную устойчивость и может зафиксировать наибольший квартальный рост с 2022 года. Старший рыночный аналитик Trade Nation Моррисон отметил, что, несмотря на текущую макроэкономическую среду, насыщенную геополитическими трениями в цепочках поставок, колебаниями мировых цен на нефть и общими опасениями по поводу долгосрочной доходности капитальных затрат на искусственный интеллект, инвесторы еще не обнаружили технических сигналов о вершине или истощении текущего бычьего рынка. Каждый раз, когда рынок фиксирует небольшую коррекцию оценок, это часто быстро привлекает значительные объемы капитала, находящегося вне рынка, для входа на дно.
Раскрытие макроэкономических показателей и оценка пути процентных ставок центрального банка
По мере того как трейдеры входят в последний этап расчетов за квартал, основное внимание будет уделено отчету о вакансиях JOLTS и индексу потребительского доверия Конференционного совета, которые будут опубликованы во вторник поздно. Глобальные макроэкономические фонды пересчитывают политику удержания ФРС на основе маржинального охлаждения рынка труда. Согласно последней модели процентных ставок, составленной Лондонской фондовой биржей, из-за структурной инфляционной инерции в первом квартале трейдеры полностью учли в текущих ценах на активы ястребиные ожидания, что ФРС повысит ставки как минимум один раз до конца 2026 года. Инвесторы в фиксированный доход будут внимательно следить за публичным заявлением председателя ФРС Кевина Уолша на форуме Центрального банка в Португалии во вторник вечером, поскольку любое изменение в частоте прогнозирования или реакции на колебания валютных курсов может немедленно перестроить номинальную кривую доходности казначейских облигаций США.
Коррекция прогнозов по доходам отдельных компаний и пересмотр рейтингов крупных банков
На уровне микроэкономики, корректировка премий за оценку акций отдельных компаний проявилась в асимметричном разделении в предторговый период. В последнем отраслевом исследовательском отчете Oppenheimer Securities необычно понизила долгосрочные кредитные и финансовые рейтинги основных крупных инвестиционных банков Уолл-стрит, что привело к снижению акций Morgan Stanley на 1,7% и акций Goldman Sachs на 0,9% перед открытием торгов. Аналитики компании четко рекомендовали институциональным инвесторам перераспределить часть ликвидного капитала из традиционных инвестиционных банков в альтернативные управляющие активами с более стабильной доходностью. В то же время, из-за снижения прогнозов по годовым доходам и прибыли Concentrix, риск-премии в секторе легких цифровых информационных услуг подверглись давлению на снижение, что создало определенный резонанс с текущим спадом в активах роста в июне.
