Solana ускоряет обработку транзакций за счёт уменьшения времени блока до 300 мс
Solana реализовала важное обновление, сократив интервал между созданием блоков основной сети до 300 миллисекунд. Это призвано ускорить подтверждение транзакций и минимизировать расхождение цен между пулами ликвидности и внешними рынками. Такой шаг направлен на ограничение преимущества арбитражных ботов и потенциальное увеличение доходности поставщиков ликвидности. По результатам исследований фонда Solana, повышение частоты обновления цен в пулах снижает потери стоимости из-за отставания цен, особенно в пулах с торговыми комиссиями при сравнении с внешними котировками. Разработчик-программист валидаторов Anza призвал сообщество к обновлению до Agave v4.3 8 сентября, чтобы синхронизировать процессы валидаторов с увеличенной скоростью основной сети.
Частые обновления цен сокращают возможности арбитража
Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) позволяют мгновенно обменивать активы внутри пулов ликвидности. Однако при более быстрой смене цен на внешних рынках по сравнению с обновлениями внутри пула арбитражные боты используют такие несоответствия. Анализ фонда Solana показывает, что сокращение времени блока стимулирует более частое обновление цен, уменьшая окно для арбитража на основе устаревших котировок и сохраняя больше стоимости для поставщиков ликвидности. Эффект наиболее выражен в пулах с более высокими комиссиями и низкой волатильностью. В пулах с низкими комиссиями и высокой волатильностью арбитражные возможности остаются шире, что ограничивает эффект сокращения времени блока.
Результаты академических исследований с использованием моделей AMM с учётом комиссий подтверждают, что повышение частоты блоков снижает доходы арбитражных ботов. В экосистеме Solana примерно 36% прибыли от атомарного арбитража складывается с операций через on-chain пулы ликвидности, в то время как свыше 60% объёмов торгов проходят через проприетарные маркет-мейкинговые платформы. Такая сложность указывает на большую роль многомерных арбитражных стратегий, включая стратегии, основанные на котировках и ценовых оракулах, чувствительных к своевременности подачи информации — что обеспечивается сокращением времени блока.
Моделирование "сэндвич-атак" демонстрирует, что более короткое время блока уменьшает время реакции злоумышленников, но при допущении допустимого проскальзывания цен некоторые высокочастотные атаки могут сохранять эффективность.
Рост затрат валидаторов в условиях ускорения сети
Официальное внедрение 300 мс времени блока произошло 28 августа. Solana планирует постепенно снижать этот показатель до 250 и затем 200 мс, что усиливает технические и экономические нагрузки на валидаторов. Согласно предложению SIMD-0525, лидеры блоков, отвечающие за последовательное создание блоков, имеют четыре блока для исполнения лидерства. При интервале в 200 мс контроль лидера сократится до 0,8 секунды, что вдвое меньше первоначального окна в 400 мс, ограничивая их влияние на порядок транзакций.
Уменьшение времени блока ведёт к увеличению количества блоков в секунду, но с меньшим числом транзакций в каждом, сохраняя суммарную пропускную способность. Валидаторам придётся чаще участвовать в голосовании за консенсус и обмениваться данными, что удваивает расходы на пропускную способность и загрузку сети. Небольшим валидаторам может быть сложно покрыть возросшие издержки.
Обновление «Alpenglow» вводит механизм сжигания «входных билетов» для валидаторов вместо on-chain оплаты голосований, при этом стоимость билетов снижается с уменьшением времени блока. За один эпоху суммарная плата за вход уменьшилась с 1,6 SOL при 400 мс до примерно 0,8 SOL при целевом 200 мс, что должно стабилизировать ежедневные расходы валидаторов около 0,8 SOL. Однако полное воздействие на операционные издержки, включая ускорение распространения транзакций и ужесточение требований к задержкам, пока не до конца оценено.
Перераспределение стоимости между участниками рынка
Сокращение времени блока влияет на доходность поставщиков ликвидности, работу проприетарных маркет-мейкеров, арбитражных ботов и расходы валидаторов. Чистый оборот поставщиков ликвидности зависит от баланса комиссионных и волатильности рынка. Способность проприетарных маркет-мейкеров повышать качество котировок связана с оперативностью и прозрачностью глобального ценообразования. Повышение затрат у валидаторов может сказаться на их активности и уровне децентрализации сети.
В итоге, более короткий блок времени в Solana способствует улучшению скорости исполнения сделок и сокращению отдельных арбитражных стратегий, но требует увеличения затрат валидаторов и меняет баланс интересов разных участников. Дальнейшее понимание распределения ценности и устойчивости сети будет формироваться на основе анализа данных и откликов сообщества.