Happen Bank увеличил прибыль до налогообложения на 34% год к году, до $76,8 млн, а выдачу кредитов — на 26%, до $3,34 млрд. Это был первый полный квартал работы банка под новым названием. Рост обеспечили главным образом потребительские займы и запуск кредитования ремонта жилья. Компания также повысила прогноз прибыли на акцию на весь год и сообщила о планах расширять хеджирование процентного риска на фоне изменения стоимости фондирования.
Прибыль выросла, прогноз EPS повышен
Ранее компания работала под названием LendingClub; ребрендинг завершился в начале этого года. Генеральный директор Скотт Санборн на телефонной конференции после закрытия торгов в среду отметил, что квартал стал первым полным отчетным периодом под брендом Happen Bank. По его словам, примерно через четыре месяца после смены названия число поисковых запросов Happen Bank превысило показатель LendingClub более чем вдвое.
По нескольким ключевым показателям банк достиг квартальных рекордов. Разводненная прибыль на акцию выросла на 35% год к году, до $0,50, и осталась на уровне предыдущего квартала. Прогноз EPS на весь год повышен до $1,87–$1,92 с прежнего диапазона $1,80–$1,90.
Дополнительный вклад в квартальную прибыль внес резерв под кредитные потери: его пересмотр принес банку около $16 млн. Положительная корректировка резервов продолжается в течение этого года. Финансовый директор Эндрю ЛаБенн ожидает, что качество кредитного портфеля в четвертом квартале останется стабильным, а корректировка резервов принесет еще $5–10 млн.
Рост депозитов и запуск кредитов на ремонт
Объем депозитов увеличился на 22% год к году, до $11,5 млрд. Выдача кредитов выросла до $3,34 млрд; основным импульсом стали потребительские займы и выход банка в сегмент финансирования ремонта жилья. Санборн назвал отклик клиентов на новый продукт «очень сильным».
По словам Санборна, многие американцы накопили значительный капитал в жилье, но предпочитают не переезжать, а ремонтировать нынешние дома. Ставки по существующим ипотечным кредитам сравнительно низкие, тогда как новая ипотека обошлась бы дороже. Happen Bank рассчитывает привлечь таких клиентов доступными условиями финансирования и погашения.
Во второй половине следующего года банк планирует запустить кредитные линии под залог жилья (HELOC). Санборн оценил объем используемого американцами капитала в недвижимости для консолидации долгов и ремонта примерно в $21 трлн. Эти направления соответствуют действующему опыту компании. Новый продукт расширит кредитование Happen Bank за счет займов, обеспеченных жилой недвижимостью.
Хеджирование смягчило давление стоимости фондирования
Повышение ставок Федеральной резервной системы ранее в этом году отразилось на кредитном бизнесе Happen Bank. Рост стоимости фондирования привел к признанию убытка от обесценения примерно на $20 млн в третьем квартале. Одновременно банк увеличил объем процентных хеджей с $1,5 млрд до $2,5 млрд. Они принесли около $15 млн дохода и частично компенсировали этот эффект.
ЛаБенн заявил, что банк намерен и дальше расширять программу хеджирования по мере роста бизнеса. Она должна помогать управлять процентным риском баланса и защищать доходность активов в течение процентного цикла в рамках установленных лимитов. В аналитической записке Citizens программу назвали положительным фактором, отметив, что модель фондирования Happen Bank устойчивее, чем у ряда финтех-конкурентов. Там также указали, что высокие ставки могут осложнить положение финтех-компаний, которые зависят от потребительских займов и пересматривают стоимость фондирования.
Опыт банковской работы и планы по ИИ
Смена бренда отражает переход компании от финтех-платформы к лицензированному банку. В 2020 году LendingClub приобрела Radius Bancorp и ее дочерний Radius Bank за $185 млн. Сделка завершилась в феврале 2021 года, после чего LendingClub официально стала банком. Санборн назвал накопленный опыт «шестилетним преимуществом» перед финтех-компаниями, которые только добиваются банковских лицензий, и заявил, что Happen Bank готова конкурировать.
Комментируя перспективу появления ИИ-агентов в банковской сфере, Санборн сказал, что компания готовится к взаимодействию с внешними агентами. По его оценке, такие сервисы могут быть полезны клиентам, когда будут решены вопросы доверия, полномочий и ответственности. Happen Bank уже инвестирует в инфраструктуру, чтобы при необходимости подключать эти сервисы прозрачно и ответственно. Срок запуска пока не установлен.