หุ้น Lowe’s Companies (NYSE: LOW) ปรับตัวลงเล็กน้อยในวันศุกร์ หลัง Andrew Carter นักวิเคราะห์จาก Stifel ลดคำแนะนำจาก “ถือ” เป็น “ขาย” และปรับราคาเป้าหมายจาก 195 ดอลลาร์เหลือ 190 ดอลลาร์ ก่อนบริษัทค้าปลีกสินค้าเกี่ยวกับบ้านจะรายงานผลประกอบการไตรมาสในวันที่ 18 พฤศจิกายน โดยให้เหตุผลถึงอุปสงค์ที่อ่อนลง แรงกดดันต่ออัตรากำไรจากการดำเนินงาน และการแข่งขันที่เข้มข้นขึ้น
ราคาเป้าหมายใหม่ของ Carter ต่ำกว่าราคาปิดวันพฤหัสบดีที่ 227.46 ดอลลาร์ราว 16.5% มุมมองดังกล่าวทำให้ตลาดจับตาทิศทางอุปสงค์ในธุรกิจปรับปรุงบ้านและตัวเลขที่จะประกาศ โดยคาดว่ารายได้ของ Lowe’s จะเพิ่มขึ้น แต่กำไรต่อหุ้นจะลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อน
Stifel ชี้ความเสี่ยงด้านอุปสงค์และอัตรากำไร
Carter มองว่าอุปสงค์สำหรับการปรับปรุงบ้านอาจอ่อนตัวลงในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 ปัจจัยกดดันรวมถึงธุรกิจ DIY (ทำเอง) ที่ยังซบเซา แนวโน้มการใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับที่อยู่อาศัยซึ่งยังไม่แน่นอน และการแข่งขันที่เพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นความท้าทายต่อทั้ง Lowe’s และ Home Depot (NYSE: HD)
เขาคาดว่าแรงกดดันต่ออัตรากำไรจากการดำเนินงานอาจปรากฏชัดในปีงบการเงิน 2027 และ 2028 บริษัทค้าปลีกทั้งสองแห่งอาจต้องเพิ่มการลงทุนเพื่อสนับสนุนการเติบโตระยะยาวท่ามกลางการแข่งขัน ซึ่งอาจกระทบผลกำไรด้วย สำหรับปีงบการเงิน 2028 ประมาณการกำไรต่อหุ้นปรับปรุงแล้วของ Carter ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยคาดการณ์ของตลาด 7% สำหรับ Home Depot และ 8% สำหรับ Lowe’s
ผลประกอบการวันที่ 18 พฤศจิกายนจะทดสอบคาดการณ์
ตลาดคาดว่า Lowe’s จะมีกำไรต่อหุ้นไตรมาสนี้ 2.88 ดอลลาร์ ลดลงจาก 3.06 ดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีก่อน ขณะที่รายได้คาดว่าจะเพิ่มจาก 20,810 ล้านดอลลาร์เป็น 22,420 ล้านดอลลาร์ การคาดการณ์รายได้ที่เติบโตสวนทางกับกำไรที่ลดลงทำให้ยอดขาย ต้นทุน และอัตรากำไรเป็นประเด็นสำคัญในการรายงานผล
แม้ Stifel ปรับลดคำแนะนำ แต่นักวิเคราะห์โดยรวมยังให้ความเห็นต่อหุ้นในระดับ “ซื้อ” และมีราคาเป้าหมายเฉลี่ย 253.47 ดอลลาร์ เมื่อไม่นานมานี้ Bernstein ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 270 ดอลลาร์ ส่วน JPMorgan เพิ่มเป็น 275 ดอลลาร์ ความเห็นที่แตกต่างกันสะท้อนว่าตลาดยังประเมินแนวโน้มผลประกอบการและมูลค่าหุ้นไม่ตรงกัน
ราคาหุ้นยังเหนือเส้นค่าเฉลี่ยหลัก
ด้านสัญญาณทางเทคนิค ราคาหุ้น Lowe’s ยังคงสูงกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 20 วัน ซึ่งอยู่ที่ 213.40 ดอลลาร์ เส้น 50 วันที่ 199.85 ดอลลาร์ และเส้น 200 วันที่ 223.57 ดอลลาร์ แม้แนวโน้มระยะสั้นปรับดีขึ้น แต่เส้น 50 วันยังอยู่ต่ำกว่าเส้น 200 วัน จึงยังไม่แสดงว่าโมเมนตัมระยะยาวฟื้นตัวเต็มที่ ขณะที่ MACD อยู่เหนือเส้นสัญญาณ บ่งชี้ว่าแรงซื้อปรับดีขึ้น
ระดับแนวต้านที่เทรดเดอร์จับตาอยู่แถว 227.50 ดอลลาร์ ส่วนแนวรับอยู่ราว 199.50 ดอลลาร์ ณ เวลารายงานข่าววันศุกร์ หุ้นซื้อขายที่ 226.97 ดอลลาร์ ลดลง 0.22% ซึ่งต่างจากราคาปิดวันพฤหัสบดีเล็กน้อย ก่อนประกาศผลประกอบการ ตลาดจะประเมินว่ายอดขายและกำไรจริงตอบข้อกังวลของนักวิเคราะห์เรื่องอุปสงค์และอัตรากำไรได้เพียงใด