ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับขึ้นในช่วงแรกก่อนพลิกลงในวันศุกร์ แม้ตัวเลขเงินเฟ้อฝั่งผู้ผลิตรายเดือนต่ำกว่าคาด แต่ข่าวเกี่ยวกับ Nvidia และการส่งต่อเซิร์ฟเวอร์ที่ใช้ชิปซึ่งถูกจำกัดการส่งออกกดดันหุ้นเทคโนโลยี AMD ร่วง 10.5% ขณะที่ Nasdaq 100 ลดลง 1.7% สะท้อนแรงขายทำกำไรหลังเงินทุนไหลเข้าหุ้นชิปอย่างรวดเร็วในช่วงหลายวันก่อนหน้า ระหว่างวันมูลค่าตลาดของ AMD หายไปราว 100,000 ล้านดอลลาร์ ข้อมูลตลาดในบทความนี้อ้างอิงช่วงใกล้เที่ยงตามเวลาฝั่งตะวันออกของสหรัฐฯ
AMD คืนกำไรบางส่วน หุ้นชิปปรับลงเป็นวงกว้าง
AMD อยู่ที่ 524.11 ดอลลาร์ โดยระหว่างวันเคยร่วงถึง 10.5% และมีแนวโน้มทำผลงานรายวันแย่ที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 5 พฤศจิกายน หุ้นเพิ่งพุ่งขึ้นเกือบ 45% ในช่วงห้าวันทำการก่อนหน้า แต่การลดลงวันศุกร์ลบกำไรช่วงดังกล่าวไปประมาณหนึ่งในสาม
Nvidia ลดลง 3.3% มาอยู่ที่ 160.69 ดอลลาร์ โดยนักลงทุนจับตาผลประกอบการที่บริษัทมีกำหนดประกาศในวันอังคาร ซึ่งเป็นรายงานผลประกอบการครั้งแรกนับตั้งแต่ Jensen Huang ออกจากตำแหน่ง
แรงขายกดดันหุ้นเซมิคอนดักเตอร์โดยรวม กองทุน VanEck Semiconductor ETF ลดลง 4.1% ส่วนกองทุน ETF หุ้นเทคโนโลยีลดลง 2.7% หุ้นที่เกี่ยวข้องกับฮาร์ดแวร์ AI ก็อ่อนตัวตามกัน ทั้ง Dell ที่ลดลง 8.4% และ Coherent กับ Fabrinet ที่ร่วงรายละ 8.3% ขณะที่ Applied Digital และ IREN ลดลงมากกว่า 8% การปรับลงจึงไม่ได้จำกัดอยู่แค่บริษัทออกแบบชิป แต่ลามไปถึงผู้ผลิตเซิร์ฟเวอร์ อุปกรณ์สื่อสารด้วยแสง และธุรกิจดาต้าเซ็นเตอร์
ข่าวเซิร์ฟเวอร์ทำให้ตลาดจับตาห่วงโซ่อุปทาน Nvidia
รายงานเกี่ยวกับการขายเซิร์ฟเวอร์และสถานที่ติดตั้งดึงความสนใจไปยังห่วงโซ่อุปทานชิปของ Nvidia โดยระบุว่าเซิร์ฟเวอร์ 22 เครื่องที่ Dell ผลิตและติดตั้งชิป Nvidia H800 ซึ่งอยู่ภายใต้ข้อจำกัด ถูกขายให้ Aperia Cloud Services บริษัทในสิงคโปร์ ก่อนนำไปติดตั้งในดาต้าเซ็นเตอร์แห่งหนึ่งในเซี่ยงไฮ้ ศูนย์ดังกล่าวมีความเชื่อมโยงกับบริษัทที่ Alice Huang เป็นผู้ก่อตั้ง
ข่าวนี้ทำให้นักลงทุนพิจารณามากขึ้นว่าชิปถูกขายให้ใครและนำไปใช้งานที่ใด อย่างไรก็ตาม ข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณะยังไม่ได้ระบุว่า Nvidia ทราบหรือไม่ว่าใครเป็นลูกค้าปลายทางของเซิร์ฟเวอร์เหล่านั้น
ดัชนีหลักปิดลบ หุ้นตั้งรับปรับตัวดีกว่า
S&P 500 ลดลง 0.75% ปิดที่ 7,535.54 จุด ส่วน Dow Jones Industrial Average ลดลง 0.09% อยู่ที่ 52,249.39 จุด Nasdaq 100 ร่วง 1.73% ที่ 27,800.79 จุด และ Russell 2000 ลดลง 0.66% สู่ 2,780.46 จุด Nasdaq 100 หายไป 488 จุด โดยปรับลงมากกว่า Dow อย่างชัดเจน สะท้อนแรงกดดันที่กระจุกตัวในหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่และหุ้นเติบโต ดัชนีความผันผวน Cboe VIX เพิ่มขึ้น 6% มาอยู่ที่ 19.83
ด้านการหมุนเวียนเงินลงทุน หุ้นสินค้าอุปโภคบริโภคจำเป็นปรับขึ้น 1.3% เป็นหนึ่งในกลุ่มที่ทำผลงานได้ดีกว่า ขณะที่บริการสื่อสาร การเงิน และสาธารณูปโภคขยับขึ้นเล็กน้อย ส่วนอุตสาหกรรม สินค้าอุปโภคบริโภคไม่จำเป็น และวัตถุดิบปรับลดลง
หุ้น Cisco ลดลง 6.4% ทำให้มูลค่าตลาดหายไปราว 26,000 ล้านดอลลาร์ บริษัทเปิดเผยรายได้ไตรมาสแรกของปีงบการเงินทำสถิติสูงสุด และปรับเพิ่มแนวโน้มสำหรับปีงบการเงิน 2027 แต่ตลาดให้ความสนใจกับอัตรากำไรขั้นต้นหลังปรับปรุงที่หดตัวลง 250 จุดพื้นฐาน
PPI รายเดือนชะลอ แต่ผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวเพิ่มขึ้น
ดัชนีราคาผู้ผลิตสำหรับอุปสงค์ขั้นสุดท้ายของสหรัฐฯ (PPI) เดือนตุลาคมเพิ่มขึ้น 0.3% จากเดือนก่อน ต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ 0.4% และชะลอลงจาก 1.4% ในเดือนกันยายน อย่างไรก็ตาม เมื่อเทียบรายปี PPI เพิ่มขึ้น 6.5% สูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2022 ข้อมูลจึงแสดงภาพที่แตกต่างกันระหว่างแรงกดดันด้านราคารายเดือนที่ชะลอตัว กับเงินเฟ้อรายปีที่ยังอยู่ในระดับสูง และไม่สามารถช่วยให้ตลาดหุ้นรักษาแรงบวกหลังเปิดตลาดได้
เส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ชันขึ้น โดยผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีเพิ่ม 3 จุดพื้นฐานเป็น 5.14% และอายุ 30 ปีเพิ่ม 4 จุดพื้นฐานเป็น 5.47% ขณะที่อายุ 2 ปีลดลง 1 จุดพื้นฐานมาอยู่ที่ 4.85%
ในตลาดอื่น ราคาทองคำแทบไม่เปลี่ยนแปลงที่ 3,885 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ส่วนเงินลดลง 2.1% อยู่ที่ 49.02 ดอลลาร์ บิตคอยน์ร่วง 3.4% มาอยู่ที่ 68,984 ดอลลาร์ ต่ำกว่าระดับ 70,000 ดอลลาร์อีกครั้ง น้ำมัน WTI ลดลง 0.2% สู่ 88.54 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ส่วน Brent อยู่ที่ 95.82 ดอลลาร์ แทบไม่เปลี่ยนแปลง
ผลประกอบการและข่าวซื้อกิจการหนุนหุ้นบางตัว
Nu Holdings พุ่งขึ้น 11.3% หลังรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3 ทำสถิติสูงสุดที่ 1,100 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 31% จากปีก่อน รายได้อยู่ที่ 5,820 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่ตลาดคาด 5,680 ล้านดอลลาร์ ส่วนกำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 22 เซนต์ ตรงตามคาด
Modine Manufacturing ปรับขึ้น 30.7% หลังมีข่าวว่า Samsung Electronics กำลังเจรจาซื้อกิจการผู้ผลิตอุปกรณ์ระบายความร้อนสำหรับดาต้าเซ็นเตอร์รายนี้ หุ้นกลุ่มชำระเงินก็ปรับขึ้น โดย Shift4 Payments เพิ่มขึ้น 6.3% ขณะที่ Toast และ Global Payments ปรับตัวสูงขึ้นเช่นกัน
ในทางตรงกันข้าม Cisco ถูกกดดันจากอัตรากำไรที่แคบลง ส่วนหุ้นฮาร์ดแวร์ AI อ่อนตัวตามข่าวห่วงโซ่อุปทานและแรงขายในกลุ่มเทคโนโลยี ภาพการซื้อขายวันศุกร์จึงแตกต่างกันชัดเจน: ผลประกอบการและข่าวธุรกรรมช่วยหนุนหุ้นบางบริษัท แต่หุ้นชิปและโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่ปรับขึ้นเร็วในช่วงก่อนหน้าถูกขายทำกำไร