วันที่ 13 พฤศจิกายน มีความเคลื่อนไหวด้านการควบรวมกิจการของบริษัทสหรัฐฯ หลายรายการ โดย Fox ปิดดีลซื้อ Roku และเตรียมผสานธุรกิจคอนเทนต์เข้ากับแพลตฟอร์มทีวีเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ต ขณะที่ Morgan Stanley วางแผนซื้อ Vinyl Equity ผู้ให้บริการระบบทะเบียนผู้ถือหุ้นดิจิทัล นอกจากนี้ CorMedix ตกลงซื้อสินทรัพย์ส่วนใหญ่ของ Heron Therapeutics ส่วนร้านเสื้อผ้าเด็ก Children’s Place ยื่นขอความคุ้มครองจากการล้มละลายภายใต้ Chapter 11 ความเคลื่อนไหวเหล่านี้ครอบคลุมทั้งสื่อ บริการการเงิน ยา และค้าปลีก สะท้อนทั้งการปรับพอร์ตธุรกิจผ่านการซื้อกิจการและแรงกดดันด้านสภาพคล่องของผู้ค้าปลีกบางราย
Fox ปิดดีลซื้อ Roku ตั้งเป้าประหยัดต้นทุน 400 ล้านดอลลาร์
Fox Corporation (Nasdaq: FOXA) ปิดการเข้าซื้อ Roku (Nasdaq: ROKU) แล้ว โดยจะนำธุรกิจกีฬา ข่าว และรายการท้องถิ่นของ Fox มาผสานกับแพลตฟอร์มทีวีเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ตของ Roku เพื่อขยายธุรกิจในตลาดสตรีมมิงและ Connected TV
Fox คาดว่าการรวมธุรกิจจะสร้างการประหยัดต้นทุนร่วมกันราว 400 ล้านดอลลาร์ต่อปีภายในสองปีหลังปิดดีล บริษัทยังคาดว่าการซื้อกิจการจะช่วยเพิ่มกระแสเงินสดอิสระต่อหุ้นในปีเต็มปีที่สองหลังการปิดธุรกรรม ตัวเลขดังกล่าวจะเป็นหนึ่งในเกณฑ์ที่ตลาดใช้ติดตามผลการผสานกิจการ โดยผลลัพธ์จริงยังขึ้นอยู่กับการดำเนินงานและการทำให้เกิดการประหยัดตามเป้าหมาย
Morgan Stanley เตรียมซื้อ Vinyl Equity คาดปิดดีลปี 2027
Morgan Stanley (NYSE: MS) วางแผนเข้าซื้อ Vinyl Equity ซึ่งเป็นตัวแทนโอนหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ และให้บริการแพลตฟอร์มจัดการทะเบียนผู้ถือหุ้นในรูปแบบดิจิทัล
ไม่มีการเปิดเผยมูลค่าธุรกรรม โดยการซื้อกิจการยังต้องเป็นไปตามเงื่อนไขการปิดดีลตามปกติ และคาดว่าจะแล้วเสร็จในไตรมาส 1 ปี 2027 การเข้าซื้อจะเชื่อมธุรกิจบริการทางการเงินของ Morgan Stanley เข้ากับเทคโนโลยีด้านทะเบียนผู้ถือหุ้นและตัวแทนโอนหลักทรัพย์ แต่เมื่อยังไม่มีการเปิดเผยราคาซื้อ จึงยังประเมินขนาดดีลและผลกระทบต่อผลประกอบการของบริษัทได้ไม่ชัดเจน
CorMedix ซื้อสินทรัพย์เกือบทั้งหมดของ Heron
CorMedix (Nasdaq: CRMD) ตกลงซื้อสินทรัพย์เกือบทั้งหมดของ Heron Therapeutics (Nasdaq: HRTX) โดยมีเงินจ่ายล่วงหน้า 145 ล้านดอลลาร์ หุ้นสามัญ CorMedix ราว 14.6 ล้านหุ้น และเงินจ่ายตามผลการดำเนินงานที่อาจสูงสุด 55 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ CorMedix จะจ่ายค่าลิขสิทธิ์จากยอดขายผลิตภัณฑ์บางรายการของ Heron ด้วย
เมื่อธุรกรรมเสร็จสิ้น CorMedix จะเพิ่มยาที่วางจำหน่ายเชิงพาณิชย์แล้ว 4 รายการในพอร์ตผลิตภัณฑ์ บริษัทคาดว่าจะปิดดีลในไตรมาส 1 ปี 2027 โครงสร้างค่าตอบแทนที่ประกอบด้วยเงินสด หุ้น และการจ่ายเงินในอนาคต ทำให้ต้นทุนรวมยังขึ้นอยู่กับเงื่อนไขที่ตกลงกันและยอดขายผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้อง
ดีลอื่นเดินหน้า ขณะที่ Children’s Place ยื่น Chapter 11
Craveworthy Brands ซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในชิคาโก ลงนามข้อตกลงขั้นสุดท้ายเพื่อซื้อ New England Authentic Eats บริษัทแม่ของ Papa Gino’s Pizzeria โดยไม่เปิดเผยมูลค่าดีล และคาดว่าจะปิดธุรกรรมภายในวันที่ 31 ธันวาคม นี่จะเป็นการซื้อกิจการครั้งใหญ่ที่สุดของ Craveworthy จนถึงปัจจุบัน
Entegris ผู้จัดจำหน่ายเซมิคอนดักเตอร์และวัสดุไฮเทค ซื้อ Advanced Abrasives Corporation ซึ่งผลิตสินค้าขัดถูความแม่นยำสูง โดยไม่มีการเปิดเผยมูลค่าธุรกรรม ส่วน Installed Building Products ซึ่งให้บริการติดตั้งผลิตภัณฑ์ก่อสร้าง ปิดดีลซื้อ Old Dominion Group ด้วยมูลค่าประเมิน 698 ล้านดอลลาร์ เพื่อขยายธุรกิจเชิงพาณิชย์และอุตสาหกรรม
ในภาคพลังงาน Bayou Midstream II และ EIV Capital ปิดการซื้อ Argent Gas Solutions ซึ่งดำเนินสินทรัพย์รวบรวม อัด และแปรรูปก๊าซธรรมชาติในสามเคาน์ตีของภูมิภาค Bakken ทางตะวันออกเฉียงเหนือของรัฐนอร์ทดาโคตา ขณะเดียวกัน Arko Petroleum ปิดการซื้อ U.S. Petroleum Partners ผู้จัดจำหน่ายเชื้อเพลิง โดยข้อตกลงประกอบด้วยเงินสดราว 200 ล้านดอลลาร์ มูลค่าสินค้าคงคลัง และหุ้นสามัญประเภท A ของ Arko Petroleum ราว 2 ล้านหุ้น ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 30 ล้านดอลลาร์และจะฝากไว้ในบัญชีเอสโครว์
ด้านบริษัทที่เผชิญปัญหาการเงิน Children’s Place ผู้ค้าปลีกเสื้อผ้าเด็ก ยื่นขอความคุ้มครองจากการล้มละลายภายใต้ Chapter 11 ณ วันที่ 1 สิงหาคม บริษัทมีสินทรัพย์ 742.3 ล้านดอลลาร์ และหนี้สิน 881.3 ล้านดอลลาร์ บริษัทระบุว่าการยื่นคำร้องเกิดจากยอดขายและความสามารถในการทำกำไรที่ลดลง แรงกดดันจากการแข่งขันและการจัดโปรโมชัน ต้นทุนที่สูงขึ้น ตลอดจนสภาพคล่องที่ตึงตัวอย่างมาก โดยสินทรัพย์ที่ต่ำกว่าหนี้สินสะท้อนให้เห็นว่าแรงกดดันจากการดำเนินธุรกิจได้กระทบทั้งฐานะงบดุลและเงินทุนหมุนเวียนแล้ว