- เกิดเหตุโจมตีด้วยโดรนรอบใหม่ในภูมิภาคอ่าวตะวันออกกลาง ทำให้เกิดไฟไหม้ที่โรงไฟฟ้านิวเคลียร์ของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ความเสี่ยงในการปิดกั้นช่องแคบฮอร์มุซเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ราคาน้ำมันดิบเบรนท์พุ่งขึ้นร้อยละ 1.9 ในระหว่างวัน สู่ระดับ 111.34 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
- ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อระยะยาวทำให้ตลาดพันธบัตรทั่วโลกตกต่ำ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 15 เดือนที่ร้อยละ 4.631 ตลาดกำหนดความน่าจะเป็นของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในปีนี้ที่ระดับ 50-50
- ความรู้สึกหลีกเลี่ยงความเสี่ยงแพร่กระจายทำให้ตลาดหุ้นเอเชียแปซิฟิกตกต่ำทั่วกระดาน ในสัปดาห์นี้ ตลาดหุ้นทั่วโลกมุ่งเน้นไปที่รายงานผลประกอบการของ Nvidia (NVDA:US) ที่จะเปิดเผยในวันพุธ และผลประกอบการของยักษ์ใหญ่ค้าปลีกอย่าง Walmart (WMT:US)
การปิดกั้นช่องทางคอขวดและการใช้สต็อกสินค้าจริงถึงขีดจำกัด
เนื่องจากเส้นทางคอขวดในตะวันออกกลางยังคงอยู่ในสภาพที่ไม่ปกติ การทำลายล้างห่วงโซ่อุปทานน้ำมันดิบทั่วโลกกำลังเร่งตัวขึ้นอย่างชัดเจน รายงานความเสี่ยงอุตสาหกรรมล่าสุดจาก Capital Economics ระบุว่าการปิดกั้นช่องแคบกำลังใช้สต็อกน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์ทั่วโลกอย่างเต็มที่ หากสถานการณ์การเผชิญหน้าปัจจุบันยังคงดำเนินต่อไปจนถึงสิ้นเดือนมิถุนายน สต็อกทั่วโลกจะลดลงต่ำกว่าระดับป้องกันทางประวัติศาสตร์ และจะปูทางให้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์พุ่งขึ้นสู่ระดับ 130 ถึง 140 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในไตรมาสที่สาม ข้อมูลตลาดส่งมอบล่วงหน้ายังยืนยันถึงการคาดการณ์การขาดแคลนอุปทานนี้ โดยราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบในเดือนกันยายนและธันวาคมทำสถิติสูงสุดใหม่ในช่วงนี้
ตลาดพันธบัตรทั่วโลกตกต่ำและความน่าจะเป็นของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยกลับมาเท่ากัน
ภายใต้เงาของเงินเฟ้อที่เกิดจากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นเป็นเวลานาน ตลาดตราสารหนี้ทั่วโลกประสบกับการขายโครงสร้าง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีพุ่งขึ้น 23 จุดพื้นฐานในสัปดาห์ที่แล้ว สู่ระดับ 4.631% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 30 ปีก็เพิ่มขึ้นเป็น 5.159% การเคลื่อนไหวที่รุนแรงนี้แสดงให้เห็นว่านักลงทุนตราสารหนี้ได้เริ่มรวมเบี้ยประกันความเสี่ยงที่เข้มงวดมากขึ้นในการกำหนดราคาในสินทรัพย์ ขณะนี้ตลาดกำหนดความน่าจะเป็นของการที่เฟดจะไม่เพียงแต่ไม่ลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ แต่ยังอาจเริ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในระดับ 50-50 รายงานการประชุมครั้งล่าสุดของเฟดที่จะประกาศในวันพุธจะเป็นตัวชี้วัดสำคัญในการประเมินทิศทางนโยบายที่เป็นกลาง
ความกว้างของตลาดหุ้นแย่ลงและการประเมินกำไรเชิงโครงสร้างใหม่
ดัชนีหุ้นฟิวเจอร์สหลักในเอเชียแปซิฟิกและยุโรป-อเมริกาตกต่ำในวันจันทร์ ดัชนี MSCI เอเชียแปซิฟิกยกเว้นญี่ปุ่นลดลง 0.8% ดัชนีนิกเกอิลดลง 0.9% นักกลยุทธ์ของ Citigroup (C:US) ระบุว่าแม้ว่าวอลล์สตรีทจะยังคงสั่นคลอนในระดับสูง แต่คุณภาพการเติบโตของกำไรในระดับจุลภาคกำลังแย่ลง ข้อมูลเชิงปริมาณแสดงให้เห็นว่าครึ่งหนึ่งของการเติบโตของกำไรล่าสุดของดัชนี S&P 500 มาจากการคืนภาษีและการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ใหม่ซึ่งเป็นโครงการที่ไม่ใช่ธุรกิจหลักเพียงครั้งเดียว และโมเมนตัมการขึ้นของดัชนีมีความเข้มข้นสูงในหุ้นหลัก 20 ตัว ในบริบทที่อัตราคิดลดสูงขึ้นเนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่เพิ่มขึ้น หากไม่มีเส้นทางที่ชัดเจนในการลดความตึงเครียดในสถานการณ์มหภาค ตัวคูณการประเมินมูลค่าจะเผชิญกับแรงกดดันในการประเมินใหม่ทั้งหมด
ดอลลาร์ที่แข็งแกร่งในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยและการป้องกันอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินที่ไม่ใช่ดอลลาร์
สภาพคล่องในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศกำลังเร่งตัวไปยังสินทรัพย์ดอลลาร์ที่มีคุณสมบัติเป็นผู้ส่งออกพลังงานสุทธิและมีส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสูง ยูโรต่อดอลลาร์สหรัฐลดลงสู่ระดับ 1.1618 ปอนด์ต่อดอลลาร์สหรัฐเนื่องจากความไม่แน่นอนทางการเมืองภายในประเทศและการขายพันธบัตรทองคำที่สอดคล้องกันอยู่ที่ระดับ 1.3311 อัตราแลกเปลี่ยนดอลลาร์สหรัฐต่อเยนยังคงอยู่ในระดับสูงที่ 158.91 นักวิเคราะห์ระบุว่าเนื่องจากคณะรัฐมนตรีญี่ปุ่นกำลังวางแผนออกพันธบัตรใหม่เพื่อเป็นเงินทุนสำหรับงบประมาณเพิ่มเติมเพื่อบรรเทาผลกระทบจากสงครามภูมิศาสตร์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นได้แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 1996 ซึ่งทำให้ต้นทุนขอบของกระทรวงการคลังญี่ปุ่นในการแทรกแซงอัตราแลกเปลี่ยนเพื่อป้องกันระดับ 160 เพิ่มขึ้นอย่างมาก
