- Chỉ số cổ phiếu ngành khai khoáng Úc (AXMM) trong phiên giao dịch hôm nay đã giảm tới 2,8 điểm phần trăm, chạm mức thấp nhất kể từ ngày 5 tháng 5 năm 2026. Nếu xu hướng này không được đảo ngược vào cuối phiên, chỉ số này sẽ đối mặt với áp lực giảm liên tiếp trong năm ngày giao dịch.
- Nguyên nhân chính khiến ngành này chịu áp lực là do thị trường kim loại cơ bản suy yếu, khi nhu cầu về thép xây dựng và quặng sắt của Trung Quốc, quốc gia tiêu thụ chính, không phục hồi như kỳ vọng, cùng với lượng hàng xuất khẩu từ nước ngoài liên tục ở mức cao, kéo theo giá quặng sắt kỳ hạn giảm thêm.
- Ngoài ra, tình hình địa chính trị ở Trung Đông leo thang đã đẩy giá dầu thô quốc tế lên cao, làm gia tăng lo ngại về sự chậm lại của tăng trưởng kinh tế toàn cầu, dẫn đến giá các hàng hóa như đồng kỳ hạn trên Sàn giao dịch kim loại London (LME) đồng loạt giảm, làm suy yếu thêm sự hỗ trợ định giá của các tập đoàn khai khoáng lớn.
Giá kim loại cơ bản giảm đồng loạt kéo chỉ số đi xuống
Cổ phiếu ngành khai khoáng trên Sở giao dịch chứng khoán Úc hôm nay đã bị bán tháo mạnh, chỉ số cổ phiếu ngành khai khoáng Úc (AXMM) trong phiên giao dịch đã giảm tới 2,8 điểm phần trăm. Hiệu suất này của chỉ số đã đạt mức thấp nhất trong hơn một tháng kể từ ngày 5 tháng 5 năm 2026. Nếu xu hướng giảm hôm nay tiếp tục vào cuối phiên, chỉ số phụ này sẽ ghi nhận năm ngày giao dịch giảm liên tiếp. Các nhà phân tích thị trường chỉ ra rằng, đợt điều chỉnh mạnh của ngành khai khoáng lần này chủ yếu do thị trường hàng hóa kim loại toàn cầu suy yếu và nhu cầu nguyên liệu công nghiệp của quốc gia tiêu thụ lớn nhất giảm sút.
Cổ phiếu trọng yếu chịu áp lực tập thể
Về mặt hiệu suất cổ phiếu, Công ty Nhôm Mỹ (AA) và Công ty Khai khoáng Ora Banda (OBM) niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Úc đã trở thành những người tiên phong dẫn đầu đà giảm hôm nay, với giá cổ phiếu của hai công ty lần lượt giảm 8,2% và 7,3% trong phiên. Đồng thời, các cổ phiếu trọng yếu của ngành có ảnh hưởng lớn đến chỉ số cũng không tránh khỏi khó khăn. Ba tập đoàn quặng sắt lớn là Tập đoàn Rio Tinto (RIO), Fortescue Metals (FMG) và BHP đều giảm giá, ghi nhận mức giảm từ 1% đến 2%. Sự sụt giảm tập thể của các cổ phiếu trọng yếu đã trực tiếp làm gia tăng áp lực dòng tiền ra khỏi toàn bộ ngành tài nguyên. Mặc dù hôm nay đối mặt với sự điều chỉnh lớn, nhưng xét về chu kỳ dài hơn, chỉ số này từ đầu năm đến nay vẫn ghi nhận mức tăng tích lũy 11,5%, cho thấy định giá dài hạn vẫn có độ bền nhất định.
Cung cầu cơ bản và bất định vĩ mô đan xen
Từ góc độ cung cầu cơ bản của hàng hóa, diễn biến gần đây của giá quặng sắt kỳ hạn đã trực tiếp hạn chế kỳ vọng lợi nhuận của các công ty khai khoáng Úc. Do tốc độ phục hồi nhu cầu thép tinh luyện và thép thô của Trung Quốc chậm lại, ý định bổ sung kho của các nhà máy thép cuối cùng tương đối thấp. Tương ứng với điều này là lượng hàng xuất khẩu quặng sắt từ các mỏ chính ở nước ngoài và tồn kho tại cảng liên tục tăng, sự mất cân đối cung cầu này đã trực tiếp dẫn đến áp lực lên cả giá quặng sắt giao ngay và kỳ hạn. Nếu trong vài tuần tới, đầu tư xây dựng và cơ sở hạ tầng của Trung Quốc không có sự phục hồi vượt kỳ vọng, giá quặng sắt và định giá cổ phiếu của các công ty khai khoáng liên quan có khả năng sẽ tiếp tục dao động quanh mức thấp hiện tại.
Lo ngại tăng trưởng kinh tế toàn cầu kìm hãm nhu cầu hàng hóa
Ngoài các yếu tố cơ bản của quặng sắt, sự thay đổi biên của tình hình vĩ mô quốc tế cũng tạo ra áp lực truyền dẫn bên ngoài đối với thị trường hàng hóa. Gần đây, xung đột địa chính trị ở khu vực Trung Đông leo thang, đã trực tiếp đẩy giá dầu thô quốc tế lên cao, từ đó gây ra lo ngại trên thị trường tài chính về sự gia tăng lạm phát toàn cầu và chính sách duy trì lãi suất cao của các ngân hàng trung ương chính. Trong bối cảnh tăng trưởng kinh tế toàn cầu đối mặt với rủi ro đình trệ, giá các kim loại công nghiệp nhạy cảm cao với kinh tế vĩ mô như đồng cũng đã giảm đáng kể. Sự suy yếu của giá đồng đã làm tổn thương thêm tâm lý thị trường đối với tài sản ngành tài nguyên, khiến ngành khai khoáng trên thị trường chứng khoán Úc rơi vào vùng điều chỉnh sâu dưới tác động của nhiều yếu tố bất lợi.
