Hạn chế mới của Bộ Quốc phòng Mỹ đối với vật liệu đất hiếm có nguồn gốc từ Trung Quốc sẽ có hiệu lực từ ngày 1/1/2027, áp dụng trên các khâu từ khai thác, tinh luyện, phân tách đến luyện kim và sản xuất. Khi thời hạn đến gần, năng lực chế biến, tiến độ chứng nhận vật liệu và khả năng tìm nguồn thay thế của các nhà thầu quốc phòng trở thành những vấn đề cấp thiết. REalloys cho biết đang chuẩn bị chứng nhận vật liệu đất hiếm nặng dùng cho quốc phòng, song nhiều công suất trong kế hoạch chuỗi cung ứng vẫn cần nâng cấp hoặc xây dựng; khả năng giao hàng ổn định đúng hạn chưa được xác định.
REalloys chuẩn bị chứng nhận dysprosium, terbium và NdPr
Tháng 6, REalloys cho biết dự kiến sớm nhất vào quý IV/2026 sẽ nhận các oxit dysprosium, terbium và NdPr độ tinh khiết cao từ Hội đồng Nghiên cứu Saskatchewan (SRC) của Canada. Vật liệu sẽ được dùng để khách hàng đánh giá và xác minh chuỗi cung ứng. Công ty dự định đưa các sản phẩm này vào quy trình đánh giá năng lực nhà cung cấp của khách hàng quốc phòng, trước khi quy định mua sắm có hiệu lực vào tháng 1/2027.
Cơ sở của SRC tại Saskatoon đang được nâng cấp. Theo công bố của REalloys, mục tiêu là đạt công suất kim loại hóa NdPr khoảng 150 tấn mỗi năm trong quý I/2027, đồng thời hướng tới sản xuất tích hợp từ tinh quặng monazite đến sản phẩm phân tách và kim loại trong quý III cùng năm. Đây là các mốc kế hoạch; tiến độ thực tế còn phụ thuộc vào việc nâng cấp cơ sở, tăng sản lượng và thẩm định của khách hàng.
Nhà máy của REalloys tại Euclid, bang Ohio, đang thực hiện kim loại hóa đất hiếm nặng và sản xuất nam châm. Công ty cho biết cơ sở này từng tham gia công việc liên quan đến nhiều hợp đồng của Bộ Quốc phòng, Bộ Năng lượng Mỹ và NASA; đội ngũ có hơn 30 năm kinh nghiệm phát triển kim loại chuyên dụng. Tháng 9/2026, REalloys bổ nhiệm Tiến sĩ Muhammad Imran phụ trách hoạt động vận hành. Ông từng làm việc 17 năm tại SRC và giữ chức giám đốc công nghệ.
Chứng nhận vật liệu quốc phòng kéo dài, khó đổi nhà cung cấp
Để được sử dụng trong các chương trình quốc phòng, vật liệu đất hiếm không chỉ cần có năng lực sản xuất. Sản phẩm phải trải qua thử nghiệm trong nhiều điều kiện môi trường, sau đó tiếp tục được đánh giá khi tích hợp vào linh kiện và mở rộng quy mô sản xuất. Thay đổi về thành phần hóa học, cấu trúc vi mô hoặc điều kiện quy trình có thể khiến vật liệu phải được thẩm định lại, kéo dài thời gian chứng nhận.
Trang bị quốc phòng thường phục vụ trong hàng chục năm. Khi nhà cung cấp đã được chứng nhận và tham gia một chương trình, việc thay thế thường đòi hỏi kiểm chứng kỹ thuật và hoàn tất quy trình mua sắm. Với doanh nghiệp đất hiếm, chứng nhận sớm có thể giúp xây dựng quan hệ cung ứng dài hạn; tuy nhiên, được chứng nhận không đồng nghĩa đã có đơn hàng hay chắc chắn được lựa chọn cho các dự án trong tương lai.
Trong ngành có nhiều công ty sở hữu tài nguyên, cơ sở phân tách thử nghiệm hoặc dự án thăm dò. Nhưng để hình thành nguồn vật liệu đất hiếm nặng đã qua chế biến, kim loại hóa và đủ điều kiện cho khách hàng quốc phòng đánh giá, doanh nghiệp vẫn phải kết nối nhiều công đoạn. Trung tâm Nghiên cứu Chiến lược và Quốc tế từng xếp kim loại hóa đất hiếm vào nhóm năng lực còn yếu bên ngoài Trung Quốc và khó tái thiết. Vốn có thể hỗ trợ xây dựng cơ sở, nhưng phát triển quy trình, tích lũy kinh nghiệm vận hành và hoàn tất chứng nhận khách hàng đều cần thời gian.
Vốn và hợp tác dự án chưa thay thế được năng lực chế biến
Ngành đất hiếm Mỹ đã thu hút lượng vốn lớn. MP Materials huy động hơn 1 tỷ USD, còn USA Rare Earth nhận khoản đầu tư vốn chủ sở hữu 1,6 tỷ USD từ chính phủ. Dù vậy, đầu tư tài chính vẫn cách một khoảng đáng kể so với năng lực giao kim loại hoặc hợp kim đất hiếm nặng. Các doanh nghiệp cần có nguyên liệu và hóa chất đất hiếm nặng ngoài Trung Quốc, xây dựng công suất phân tách ở quy mô thương mại, phát triển công nghệ kim loại hóa và vượt qua quy trình chứng nhận của khách hàng quốc phòng. Ước tính của ngành cho rằng quá trình xây dựng và thẩm định có thể mất từ 3 đến 7 năm, tùy vào tiến độ dự án và yêu cầu của khách hàng.
REalloys cho biết nguồn cung thượng nguồn gồm dự án đất hiếm Hoidas Lake tại Saskatchewan mà công ty sở hữu, cùng các thỏa thuận cung ứng nguyên liệu với đối tác ở Kazakhstan, Brazil, Greenland, Wyoming và vùng Appalachia. Ở khâu trung nguồn, công ty có quyền bao tiêu độc quyền 80% sản lượng NdPr, dysprosium và terbium của SRC. Cơ sở tại Euclid phụ trách các công đoạn hạ nguồn gồm kim loại hóa, sản xuất hợp kim và chế tạo nam châm.
Công ty cũng ký thư bày tỏ ý định hợp tác chiến lược không ràng buộc với nhà sản xuất nam châm Hàn Quốc JS Link. Kế hoạch là kết hợp nguồn nguyên liệu và năng lực kim loại hóa ở Bắc Mỹ của REalloys với công nghệ sản xuất nam châm và mạng lưới sản xuất toàn cầu của JS Link để phát triển chuỗi cung ứng nam châm Bắc Mỹ không phụ thuộc Trung Quốc. Hai bên ký thư vào ngày 7/7. Hợp tác vẫn đang ở giai đoạn lên kế hoạch, chưa thể xem là công suất đã đi vào hoạt động hay hợp đồng cung ứng chính thức.
Lục quân Mỹ đã chọn REalloys vào vòng đàm phán về việc xây dựng và vận hành cơ sở chế biến đất hiếm tại Kho quân sự Tooele, bang Utah. Nếu đạt thỏa thuận và được triển khai, đây sẽ là cơ sở chế biến đất hiếm thương mại đầu tiên đặt trong một căn cứ quân sự của Lục quân Mỹ. Đầu năm nay, REalloys hoàn tất vòng huy động 100 triệu USD từ các tổ chức. Công ty cho biết hiện có khoảng 122 triệu USD tiền mặt và gần như không có nợ.
Nhu cầu nam châm tăng, quốc phòng và hàng không chú trọng nguồn cung
Morgan Stanley dự báo nhu cầu nam châm đất hiếm có thể tăng gấp 3 đến 5 lần hiện nay trong thập kỷ tới, nhờ các lĩnh vực quốc phòng, xe điện, robot và hạ tầng trí tuệ nhân tạo. Trong những năm gần đây, Trung Quốc nhiều lần siết kiểm soát xuất khẩu công nghệ chế biến, thiết bị và vật liệu đất hiếm, qua đó làm tăng sự quan tâm đến việc xây dựng chuỗi cung ứng bên ngoài Trung Quốc.
Nam châm vĩnh cửu hiệu suất cao được sử dụng trong tên lửa, radar, máy bay và các hệ thống điều khiển chính xác. Mảng Raytheon thuộc RTX sản xuất các sản phẩm như tên lửa hành trình Tomahawk, tên lửa không đối không AMRAAM và tên lửa đánh chặn SM-3. RTX công bố doanh thu quý III/2026 đạt 25 tỷ USD, tăng 11% so với cùng kỳ; lượng đơn hàng tồn đọng lên 340 tỷ USD. Tháng 9 cùng năm, Raytheon nhận hợp đồng AMRAAM nhiều năm trị giá tối đa 20,7 tỷ USD; đến tháng 10, công ty nhận hợp đồng tên lửa đánh chặn SM-3 trị giá 6,3 tỷ USD.
L3Harris Technologies hoạt động trong các mảng thiết bị liên lạc, cảm biến, hệ thống không gian và công nghệ đẩy tên lửa. Công ty công bố đầu tư hơn 1 tỷ USD để mở rộng cơ sở sản xuất hệ thống đẩy tên lửa ở Virginia, đồng thời đạt thỏa thuận nâng sản lượng hệ thống đẩy tên lửa THAAD lên gấp bốn lần. Doanh thu quý II/2026 của L3Harris đạt 5,9 tỷ USD, tăng 8% so với cùng kỳ; lượng đơn hàng tồn đọng lập kỷ lục 42 tỷ USD.
Honeywell Aerospace trở thành công ty niêm yết độc lập sau khi tách khỏi Honeywell Technologies vào tháng 6/2026. Sản phẩm của hãng gồm hệ thống phát điện máy bay, thiết bị định vị và cơ cấu chấp hành cơ điện. Trong báo cáo kết quả kinh doanh quý II đầu tiên với tư cách công ty độc lập, Honeywell Aerospace ghi nhận doanh thu 4,5 tỷ USD, tăng 5%; lượng đơn hàng tồn đọng tăng 9% lên 18,2 tỷ USD. Quy mô hoạt động của các doanh nghiệp này cho thấy nguồn cung nam châm đất hiếm liên quan đến cả nhà cung cấp nguyên liệu lẫn chuỗi sản xuất quốc phòng và hàng không.
Thời hạn áp dụng quy định mới ngày 1/1/2027 đang đến gần. REalloys dự kiến nhận vật liệu từ SRC trong quý IV/2026 để phục vụ chứng nhận, trong khi cơ sở Euclid đang triển khai các hoạt động chế biến và sản xuất liên quan. Tuy nhiên, kế hoạch nâng cấp tại SRC, quy trình thẩm định của khách hàng, hợp tác với JS Link và đàm phán dự án Tooele đều còn những bước cần hoàn tất. Những vật liệu và nhà cung cấp nào đáp ứng được yêu cầu mua sắm khi quy định có hiệu lực sẽ phụ thuộc vào sản lượng thực tế, kết quả chứng nhận và tiến độ từng dự án.