Industri cip penyimpanan sedang melalui "kitaran boom super" yang berlanjutan dengan kekuatan yang melebihi jangkaan pasaran, dan cepat meluas ke seluruh rantaian industri elektronik pengguna. Presiden Kumpulan Xiaomi, Lu Weibing, dalam panggilan hasil pada hari Selasa menyatakan bahawa kenaikan harga memori telah melampaui jangkaan paling agresif sebelum ini, dan kesannya telah merebak dari industri telefon pintar ke seluruh bidang elektronik pengguna. Berdasarkan data rantaian bekalan yang dikumpulkan oleh Bloomberg, harga kontrak DRAM dan NAND flash meningkat secara berterusan pada suku pertama 2026, memaksa pengeluar hiliran terpaksa menyesuaikan strategi harga untuk memindahkan tekanan kos.
Kesan Industri
Dengan kos bahan mentah yang meningkat, pasaran komputer peribadi (PC) juga tidak terlepas. ASUS pada hari Rabu memberi amaran bahawa akibat kenaikan harga memori, cakera keras serta kekurangan bekalan pemproses pusat (CPU), harga PC di pasaran Taiwan dan global dijangka meningkat 25% hingga 30% pada suku kedua tahun ini. Pengurusan ASUS mencadangkan bahawa, memandangkan kenaikan harga mungkin berlanjutan pada separuh kedua tahun ini, pengguna yang ingin menaik taraf perlu bertindak segera. Zhang Huiyuan, Pengarah Penarafan Korporat di Fitch Ratings Asia-Pasifik, selanjutnya mengesahkan bahawa harga cip penyimpanan kekal mantap antara 2026 dan 2027, walaupun kapasiti sedang ditingkatkan, namun sukar untuk sepenuhnya menampung permintaan pasaran yang kuat dalam tempoh terdekat.
Prospek Pelaburan
Dalam pasaran modal, ruang keuntungan pengilang cip penyimpanan telah berkembang dengan ketara kerana peningkatan harga per unit, tetapi pengeluar hiliran dan jenama berdepan risiko margin keuntungan yang terhakis. Jenama telefon pintar utama seperti Xiaomi, OPPO, dan vivo telah berjaya mengumumkan penyelarasan harga, yang mencerminkan kepekaan tinggi pasaran akhir kepada turun naik komponen teras. Pelabur kini memerhatikan dengan teliti bagaimana setiap pengeluar besar akan mendedahkan perubahan margin keuntungan dalam laporan suku pertama yang akan datang, serta keanjalan permintaan pengguna dalam konteks inflasi yang tinggi. Apabila kitaran semikonduktor memasuki fasa mendalam, fokus pengagihan keuntungan rantaian industri jelas beralih kepada pembekal huluan dengan tahap integrasi menegak yang lebih tinggi.
