- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้นเป็น 2.650% การขายเงินตราต่างประเทศส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าทรัพย์สินที่มีรายได้คงที่อย่างทั่วถึง
- อัตราแลกเปลี่ยนดอลลาร์สหรัฐต่อเยนลดลงถึงระดับ 162 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์ตั้งแต่ปี 1986 เพิ่มความกังวลของตลาดเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่สูงเกินคาด
- กระทรวงการคลังญี่ปุ่นวันนี้ได้ประมูลพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปี มูลค่าประมาณ 2.8 ล้านล้านเยน ขณะที่คณะกรรมการธนาคารกลางญี่ปุ่นที่ได้รับการแต่งตั้งใหม่ถูกมองว่ามีแนวโน้มผ่อนคลาย
การลดค่าเงินกระตุ้นแรงกดดันการขายในตลาดพันธบัตรอธิปไตย
เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในช่วงกลางคืนและเงินเยนที่ลดลงอย่างต่อเนื่องในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ตลาดพันธบัตรญี่ปุ่นในวันอังคารแสดงให้เห็นถึงการไหลออกของเงินทุนอย่างชัดเจน อัตราแลกเปลี่ยนดอลลาร์สหรัฐต่อเยนลดลงต่ำกว่า 162 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์ตั้งแต่ปี 1986 การเคลื่อนไหวที่รุนแรงในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศนี้ได้แปลงเป็นความกังวลของนักลงทุนที่มีรายได้คงที่เกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้อในประเทศญี่ปุ่นที่สูงเกินคาด นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสของกลุ่มการเงินโซนี่ วาตานาเบะ โย ในรายงานตลาดของเขาระบุว่า เมื่อเงินเยนเข้าใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 40 ปี สภาพคล่องของตลาดแสดงความกังวลอย่างมากเกี่ยวกับธนาคารกลางญี่ปุ่นที่อาจถูกบังคับหรือถูกบังคับให้ชะลอเส้นทางการปรับนโยบายการเงินให้เป็นปกติ ความไม่แน่นอนของนโยบายนี้ส่งผลให้เกิดการขายในตลาดพันธบัตรในวันนั้น
เส้นอัตราผลตอบแทนขยับขึ้นทั่วทั้งเส้น
ภายใต้ความรู้สึกการขายที่รุนแรง เส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นมีการขยับขึ้นในโครงสร้างโดยรวม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 2 จุดพื้นฐานในช่วงการซื้อขายเช้า แตะระดับ 2.650% สินทรัพย์ระยะกลางและระยะยาวก็ไม่รอดพ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 20 ปี เพิ่มขึ้น 3 จุดพื้นฐาน สุดท้ายอยู่ที่ 3.580% ในทางตรงกันข้าม พันธบัตรระยะสั้นแสดงความต้านทานต่อการลดลง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 2 ปี ยังคงอยู่ที่ระดับ 1.395% ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 5 ปี เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 1 จุดพื้นฐานเป็น 1.880% แนวโน้มการนำของระยะยาวนี้เน้นถึงการกำหนดราคาความเสี่ยงของตลาดต่อความเหนียวของเงินเฟ้อในอนาคตและต้นทุนพลังงานต้นน้ำที่สูงอย่างต่อเนื่อง
ผลกระทบจากขนาดการจัดหาทางการเงินและการเปลี่ยนแปลงบุคลากรของธนาคารกลาง
นอกจากแรงกระทบจากภายนอกในด้านอัตราแลกเปลี่ยนแล้ว แรงกดดันจากด้านการจัดหาของตลาดพันธบัตรก็ถูกปล่อยออกมาในวันเดียวกัน กระทรวงการคลังญี่ปุ่นวางแผนที่จะเปิดประมูลพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปี มูลค่าประมาณ 2.8 ล้านล้านเยนในช่วงเย็นวันนี้ ในสภาพตลาดที่ระมัดระวังทั่วไปและแรงกดดันจากราคาต้นน้ำที่ยังคงมีอยู่ ขนาดการจัดหาทางการเงินที่ใหญ่โตนี้สร้างความท้าทายต่อความทนทานของสภาพคล่องของพันธบัตรระยะสั้น ในขณะเดียวกัน การแต่งตั้งบุคลากรใหม่ในด้านการเมืองก็เพิ่มตัวแปรที่ซับซ้อนให้กับทิศทางนโยบายในอนาคต รัฐบาลของซานาเอะ ทากาอิจิ ได้แต่งตั้งซาโตะ อายาโนะ เป็นคณะกรรมการพิจารณาของธนาคารกลางญี่ปุ่นอย่างเป็นทางการในวันอังคาร เนื่องจากซาโตะถูกมองว่าเป็นตัวแทนที่สนับสนุนนโยบายการเงินที่ผ่อนคลาย การแต่งตั้งนี้ช่วยบรรเทาความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่รุนแรงในการประชุมเดือนกรกฎาคมของธนาคารกลาง แต่ก็เพิ่มความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับการลดลงของกำลังซื้อของเงินเยนในระยะยาว
