Chứng khoán Mỹ tương lai chịu áp lực giảm trước cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang, giá năng lượng tăng vọt và xung đột địa chính trị thúc đẩy kỳ vọng lạm phát được đánh giá lại, trở thành biến số cốt lõi của thị trường.
Hiệu suất thị trường
Hợp đồng tương lai Dow giảm 0,22%, hợp đồng tương lai chỉ số S&P 500 giảm 0,30%, hợp đồng tương lai Nasdaq giảm 0,39%. Hợp đồng tương lai các cổ phiếu vốn hóa nhỏ giảm mạnh hơn, phản ánh sự giảm thiểu rủi ro đầu tư.
Chỉ số biến động VIX tăng lên 24,06, cho thấy tâm lý trú ẩn an toàn của thị trường tăng.
Giá dầu và áp lực lạm phát
Giá dầu Brent gần đạt 100 USD/thùng, ảnh hưởng bởi rủi ro vận chuyển qua eo biển Hormuz. Giá năng lượng tăng làm tăng lo ngại lạm phát và tái hình thành kỳ vọng của thị trường đối với chính sách tiền tệ.
Các nhà phân tích chỉ ra nếu giá dầu duy trì ở mức cao, sẽ kìm hãm tăng trưởng kinh tế và tăng áp lực lên ngân hàng trung ương duy trì chính sách thắt chặt.
Kỳ vọng lãi suất chuyển sang diều hâu
Dựa trên dữ liệu của LSEG, thị trường hiện chỉ dự đoán một lần cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản trong năm nay, thấp hơn rõ rệt so với kỳ vọng trước đó. Sự thay đổi này phản ánh nhà đầu tư tái định giá "môi trường lãi suất cao duy trì".
Thị trường rộng rãi dự kiến rằng, Cục Dự trữ Liên bang sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp lần này, nhưng ngôn ngữ chính sách có thể thận trọng hoặc thậm chí có xu hướng diều hâu.
Hiệu suất ngành và cổ phiếu
Ngành năng lượng tăng, Occidental và EQT lần lượt tăng khoảng 1%. Cổ phiếu công nghệ điều chỉnh sau khi tăng trong phiên trước, NVIDIA giữ mức trước phiên, AMD và Broadcom yếu đi.
Ngành du lịch và tiêu dùng chịu áp lực, Delta Air Lines và Carnival Cruise giảm khoảng 1%.
Ở một diễn biến khác, Uber tăng hơn 2% được thúc đẩy bởi kế hoạch taxi tự động; Beyond Meat giảm khoảng 6% do chậm trễ báo cáo tài chính và doanh thu không đạt kỳ vọng.
Bất ổn địa chính trị và chính sách
Xung đột tại Trung Đông gia tăng kết hợp với sự chia rẽ trong hợp tác quốc tế, làm tăng mối quan ngại của thị trường về cung cấp năng lượng và triển vọng nền kinh tế toàn cầu. Đồng thời, cuộc gặp cấp cao Mỹ-Trung bị hoãn cũng làm tăng thêm sự không chắc chắn về chính sách.
Các nhà phân tích chỉ ra rằng thị trường chưa hoàn toàn ghi nhận tác động tiềm năng của chiến tranh đến nền kinh tế toàn cầu, và sự biến động có thể còn gia tăng trong tương lai.
