新台幣兌美元週五逆轉早盤跌勢連續兩日收升。受台股反彈及外資午後轉雙向操作影響，外資中止六連賣轉為買超286.9億新台幣。下週美聯儲與台灣央行議息會議臨近，市場預估新台幣短期將在31.550-31.700區間震盪。

最新の分析によると、第1四半期におけるアメリカの46社の公開上場商業開発会社（BDC）の配当金現金カバレッジ比率の中央値は0.99倍に低下し、物理的支払い利息（PIK）を除くと0.89倍に低下しました。キャッシュフローのカバレッジ比率の低下と基礎的な信用品質への懸念の影響を受け、ブルーキャットキャピタル、オークツリー、FS KKRを含む多くの業界大手が配当を引き下げました。

ゴールドマン・サックスは、アメリカや多くの国での生産能力拡大と中国の代替エネルギーへの転換による需要の低迷を受けて、2027年のブレント原油価格予測を1バレル80ドルに引き下げました。同時に、地政学的な極端なシナリオでは、原油価格が60ドルから140ドルの間で大幅に変動する可能性があると指摘しています。

アメリカ第四巡回控訴裁判所は、バレーサウスゲート天然ガスパイプラインプロジェクトの水質認証に対する停止命令の動議を却下しました。このプロジェクトは5億2400万ドルの費用がかかり、2028年の運用開始が予定されています。合弁パートナーにはEQTとネクストジェンエナジー社が含まれており、司法上の障害が取り除かれたことで、プロジェクト建設に対するコンプライアンスの確実性が提供されました。

週間在庫の増加が予想を上回り、液化天然ガスの輸出ターミナルの季節的なメンテナンスの影響を受けて、アメリカのニューヨーク商品取引所の天然ガス先物価格は約3%下落しました。将来的な高温天候が発電需要を押し上げる可能性があるものの、短期的な需給関係は依然として市場価格に圧力をかけています。

情報筋によると、米国証券取引委員会は、SpaceXの新規株式公開初日に予定されていた2倍レバレッジのロングおよび逆ETFの発売を、注目されているこの上場初日の取引に複雑さをもたらさないよう、来週月曜日まで延期するよう複数の資産管理会社に要求しました。アナリストは、これらのデリバティブの将来の資産総額が1000億ドルを超える可能性があると予測しています。

金曜日のオンショア人民元対米ドル即期レートは6.7616で、約3年半ぶりの高値を記録しました。米国とイランの和平協定の見通しが改善し、世界市場のリスク選好が高まり、ドル指数は100の水準を下回りました。短期的には人民元が穏やかな上昇を続けると予想されます。

ドイツ国債の利回りは小幅に下落しましたが、アラブ首長国連邦とイランの会談が緊張を緩和しました。しかし、戦争によるインフレ圧力が原因で欧州中央銀行が3年ぶりに利上げを行ったため、トレーダーは年内に再び約40ベーシスポイントの利上げを織り込んでいます。

バンク・オブ・アメリカの最新レポートでは、2030年の世界のサーバーCPU市場規模の予測を大幅に引き上げ、1700億ドルとしています。レポートは、Agentic AIの台頭に伴い、計算能力の需要がGPU単独からCPUとGPUのデュアルエンジン駆動に移行していると指摘し、2030年には両者の比率が1:1以上に近づくと予測しています。

欧州中央銀行は主要金利を25ベーシスポイント引き上げ、地政学的リスクを理由にインフレ予測を上方修正しました。同時に、アメリカのPPIは2022年11月以来の高水準を記録し、日本銀行も利上げを控えており、世界の主要中央銀行の政策が一斉に転換しています。

アメリカのトランプ大統領は、アメリカとイランが早ければ今週末にホルムズ海峡を開放するための平和協定に署名する可能性があると発表しましたが、イラン側は慎重な態度を示し、最終決定はまだ下されていないと述べています。市場は協定の実現に関する変数を注視しています。

スペースXは、750億ドルという記録的な規模で株式を公開し、1.77兆ドルという高い評価額が市場の流動性と基本面の二重の試練に直面することになります。アナリストは、高い割合の個人投資家の保有が潜在的な変動リスクをもたらす可能性があると警告しています。

米国EIAの報告によると、先週の天然ガス在庫は108億立方フィート増加し、市場予想を上回りました。同時に、LNG輸出ターミナルの春季メンテナンスにより原料ガスの流量が減少し、ニューヨーク天然ガス先物は木曜日に2.7%下落しました。

アメリカのトランプ大統領がイランへの攻撃計画を中止し、和平協定に署名する可能性があることの影響で、国際原油価格が大幅に下落しました。ブレント原油とWTI原油は日中で共に2%以上の下落を記録しました。同時に、OPECは2026年の世界原油需要の成長予測を2回連続で下方修正し、供給と需要の両面から原油価格に圧力をかけています。

原油価格の低下と米国とイランが週末に和平協定を結ぶ可能性への楽観的な期待により、ロンドン金属取引所と上海先物取引所の銅価格は数週間の安値から広く反発しました。しかし、高金利環境と持続的なインフレは依然として産業用金属の需要見通しに圧力をかけています。

SpaceXが大型IPOを開始することが予想され、Rocket Labなどの企業が38.2%という歴史的な高い利益率を記録する中、世界の商業宇宙産業全体がシステム的な評価再構築を迎え、個人投資家はオープンソースインテリジェンスを通じて新しい研究パラダイムを示しています。

ユーロ圏の債券利回りは水曜日にわずかに低下しました。米国とイランの衝突が発生したにもかかわらず、ホルムズ海峡の航行が回復したため、原油価格は小幅に下落しました。現在、市場は発表予定の米国5月のインフレデータと、木曜日の欧州中央銀行の利上げ決定と政策指針に注目しています。

米国債の利回りは水曜日にわずかに上昇しました。地政学的状況の悪化が原油価格を押し上げ、5月のコアCPIの伸びの鈍化による緩和効果を相殺しました。FRBが12月までに利上げする確率は65%で安定しており、10年物国債の入札需要は最近の最高を記録しました。

アメリカの5月CPIは前年同月比で4.17%上昇し、コアCPIの前月比増加率は0.21%に鈍化し、予想をやや下回りました。エネルギーが6割以上の上昇を牽引しましたが、ガソリン価格の下落はインフレのピークを示唆しています。コア商品は1年ぶりに初めて下落し、市場はFRBが6月に金利を据え置く確率を95%以上と予想しています。

世界気象機関（WMO）は、エルニーニョ現象が6月から8月にかけて80%の確率で発展し、中程度から強い現象に進化する可能性があると述べています。日本気象庁は、スーパーエルニーニョが年末にピークに達する可能性があると警告しており、パーム油、コーヒー、穀物などの重要な農業供給チェーンが圧力に直面する可能性があります。

著名な空売り投資家ジム・チャノスは、SpaceXの1.75兆ドルに達するIPO評価額に疑問を呈し、基本的な支えが欠けていると指摘しました。また、高い売上高倍率とデータセンター業界の低いリターンが投資家に圧力をかけると警告しています。

美伊軍隊がホルムズ海峡で直接的な軍事衝突を起こし、イラン武装部隊は直ちに同海峡を全面封鎖すると発表しました。これにより、すべての商船とタンカーの通行が妨げられ、世界のエネルギー供給チェーンと金融市場は重大な地政学的変動に直面しています。

米国株式市場の主要3指数は水曜日に全面的に下落し、ナスダック指数は約2%下落、フィラデルフィア半導体指数は3.57%下落しました。トランプ氏のイランに対する強硬な発言と5月のCPIが4.2%を記録したことの影響で、地政学的リスクとインフレ懸念が共鳴しました。同時に、AMDは70億ドルの資金調達を発表し大幅に28%下落、アマゾンが貨物サービスを拡大したことでトラック輸送株が圧迫されました。

イランのイスラム革命防衛隊がヨルダンの米軍基地に向けて12発のミサイルを発射し、米軍の攻撃に対する報復としてホルムズ海峡を全面閉鎖すると発表しました。国際原油価格は1バレルあたり2ドル以上上昇し、中東情勢が急激に悪化したことで、市場のリスク回避の感情が高まっています。

世界最大のヒューマノイドロボットメーカーである宇樹科技は、62億ドルの評価で上海に上場する予定です。売上高は増加しているものの、第1四半期の純利益は研究開発費と価格競争の影響で53%大幅に減少し、業界の技術的なボトルネックと競争の激化という厳しい現実を反映しています。

中国の鉄鋼需要の低迷により鉄鉱石の出荷量が増加し、中東の地政学的な紛争がマクロ経済成長への懸念を引き起こしたため、オーストラリアの鉱業株指数は一時2.8%下落し、1ヶ月以上ぶりの安値を記録しました。アルコア、リオ・ティント、BHPビリトンなどの主要株が一斉に圧力を受けました。

中東の紛争が一夜にして激化した影響を受け、韓国の株式市場とウォンの為替レートは全面的に圧力を受けました。韓国総合株価指数は取引中に一時4.4%も急落し、終値では1.83%下落しました。6月の最初の10日間で半導体の輸出額が85.9%急増したにもかかわらず、外国人投資家は1.8兆ウォンの純売りを行い、ウォンはドルに対して弱含み、国債の利回りはわずかに上昇しました。

米軍の空爆とイランのホルムズ海峡封鎖が原油価格を押し上げ、MSCIアジア新興市場株価指数は0.8%下落し、TSMCやサムスンなどのテクノロジー大手が評価額の調整に直面しています。

今日、A株市場のリチウム鉱山セクターが大幅に上昇し、盛新リチウムエネルギーや国城鉱業などが7%以上の上昇を見せ、赣锋リチウム業と塩湖股份も5%以上の上昇を記録しました。海外鉱山の火災が生産能力の向上を妨げ、国内政策の変更が再生産の期待を再評価させたことに加え、チリから中国への輸出が前月比で40%以上減少したことが、供給側の複数の混乱を引き起こし、炭酸リチウム先物の主力契約が取引中に4%以上上昇し、産業チェーン全体が強い傾向を示しました。

アメリカのインフレデータの上昇と中東の地政学的状況の悪化の影響を受け、世界のリスク資産は圧力を受けています。アメリカ軍のイラン空爆によりホルムズ海峡が閉鎖され、原油価格が上昇しています。テクノロジーセクターは資本支出への懸念から調整が見られ、10月のFRBの利上げ予想が高まっています。