หุ้นธนาคารดีดตัวขึ้นนำตลาดหุ้นสหรัฐฯ ฟื้นตัว

หุ้นธนาคารฟื้นตัว อารมณ์ตลาดหุ้นสหรัฐกลับมา

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ดัชนีหลักของตลาดหุ้นสหรัฐปิดบวก ความเสี่ยงของตลาดปรับตัวดีขึ้นอย่างชัดเจน นักลงทุนได้ประเมินคำแถลงล่าสุดของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เกี่ยวกับนโยบายการค้า ในขณะเดียวกันก็พิจารณาผลประกอบการรายไตรมาสของธนาคารภูมิภาคหลายแห่ง หุ้นธนาคารที่เคยถูกกดดันก่อนหน้านี้กลับมาฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งหลังจากที่ถูกขายออกไปในช่วงสั้นๆ กลายเป็นกำลังสำคัญที่ผลักดันตลาดขึ้นไป

หลังจากที่ดัชนี S&P 1500 ของธนาคารภูมิภาคปรับตัวลงอย่างรวดเร็วในวันพฤหัสบดี เห็นการฟื้นตัว 1.8% เมื่อวันศุกร์ ราคาหุ้นของ Zions Bancorporation เพิ่มขึ้น 5.8% กลับมาจากการลดลงในวันก่อนหน้า ส่วนหุ้นของ Western Alliance เพิ่มขึ้น 3.1% นักวิเคราะห์ระบุว่า แม้เหตุการณ์ความเสี่ยงด้านเครดิตล่าสุดจะทำให้ตลาดสนใจ แต่ก็ยังไม่กระทบถึงระดับระบบ Jed Ellerbroek ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอของ Argent Capital กล่าวรายงานว่า "ความกังวลด้านเครดิตเป็นเพียงเสียงรบกวน จากข้อมูลผลประกอบการโดยรวม ระบบธนาคารสหรัฐยังคงยั่งยืน เหลือเพียงบางพื้นที่ที่เห็นความผันผวนเท่านั้น"

ฤดูกาลประกาศผลการเงินสร้างความมั่นใจให้กับตลาด

ฤดูกาลการประกาศผลการเงินของตลาดหุ้นสหรัฐเข้าสู่ช่วงสำคัญ ผลประกอบการของธนาคารขนาดใหญ่เช่น เจพีมอร์แกน และแบงค์ออฟอเมริกา มีความแข็งแกร่ง เป็นการเติมพลังให้ตลาด ข้อมูลจาก I/B/E/S ของกลุ่มตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน (LSEG) แสดงว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ากำไรไตรมาสสามของบริษัทร่วมดัชนี S&P 500 จะเติบโต 9.3% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว สูงกว่าที่คาดไว้ 8.8% เมื่อต้นเดือนตุลาคม แนวโน้มนี้บ่งชี้ว่าบริษัทในสหรัฐยังคงสามารถสร้างกำไรได้แม้ว่าจะอยู่ในสภาพดอกเบี้ยสูง

ดัชนีกลุ่มการเงินของ S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.8% มีผลประกอบการดีกว่ากลุ่มส่วนใหญ่ กลุ่มสินค้าจำเป็นนำขึ้น 1.23% แสดงให้เห็นว่าสินทรัพย์ป้องกันยังคงได้รับความนิยม เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้นสะสม 1.7% แนสแด็กเพิ่มขึ้น 2.1% ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 1.6% ทั้งหมดแตะระดับสูงสุดในรอบหนึ่งเดือน

ความผันผวนของตลาดลดลง ความมั่นใจนักลงทุนกลับมา

เช่นเดียวกัน ดัชนีความผันผวน CBOE (VIX) ที่เคยแตะระดับสูงสุดในรอบหกเดือนที่ 28.99 ในระหว่างวันแล้วลดลงมาอยู่ที่ 21.5 บ่งบอกถึงความต้องการป้องกันความเสี่ยงในตลาดลดลง นักลงทุนเชื่อว่า ในขณะที่เฟดคาดว่าจะรักษาดอกเบี้ยต่ำตลอดปี ข้อมูลเศรษฐกิจยังไม่แย่ลงอย่างชัดเจน การฟื้นตัวของกำไรของบริษัทเป็นกำลังสำคัญที่สนับสนุนตลาด

หุ้นเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ของวอลล์สตรีทมีความแตกต่างกัน: หุ้นเทสลาขึ้น 2.5% แอปเปิลขึ้นเกือบ 2% ขณะที่หุ้นอเมซอนลง 0.7% นักวิเคราะห์ระบุว่า แม้กลุ่มเทคโนโลยีจะได้รับผลกระทบจากแรงกดดันการประเมินมูลค่าในระยะสั้น แต่พื้นฐานโดยรวมยังคงแข็งแกร่ง

คำพูดของทรัมป์และแนวโน้มการค้าได้รับความสนใจ

ประธานาธิบดีทรัมป์กล่าวในทำเนียบขาวเมื่อไม่นานมานี้ ย้ำหลักการของนโยบายการค้าที่ "ให้ความสำคัญกับผลประโยชน์ของอเมริกาเป็นหลัก" การตีความตลาดคือ แม้คำพูดของเขาจะไม่เอ่ยถึงมาตรการเฉพาะใด แต่ชี้ให้เห็นว่ารัฐบาลยังคงมีท่าทางที่แข็งกร้าวในเรื่องภาษีและปัญหาห่วงโซ่อุปทาน นักวิเคราะห์ชี้ให้นักลงทุนประเมินความเสี่ยงด้านนโยบายและแนวโน้มเศรษฐกิจอย่างสมดุล อาจจำกัดการเพิ่มขึ้นของตลาดในระยะสั้น

สรุป

โดยรวม ตลาดหุ้นสหรัฐกลับมายืนอยู่ได้หลังจากที่มีการแปรปรวนสั้นๆ หุ้นธนาคารภูมิภาคฟื้นตัวขนานใหญ่ซึ่งเป็นการสนับสนุนที่สำคัญ ด้วยการเคลื่อนไหวของฤดูกาลการเงินและสัญญาณนโยบายมหภาคที่ชัดเจน อารมณ์ของตลาดกำลังฟื้นตัวอย่างช้าๆ อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนด้านการค้าและความเสี่ยงด้านเครดิตอาจท้าทายต่อความอดทนของนักลงทุนในสัปดาห์ข้างหน้า วงการลงทุนคาดการณ์ว่า หากเศรษฐกิจมหภาคไม่เกิดการตกต่ำอย่างใหญ่หลวง ตลาดหุ้นสหรัฐมีแนวโน้มที่จะยังคงปรับตัวขึ้นอย่างสมตัวในปีนี้